【本報訊】多隻重磅新股本周起陸續登場,恒大物業(6666)昨搶「頭啖湯」公開招股,惟首日孖展反應冷淡;總計11間券商合共借出27.19億元孖展額,以公開發售集資15.81億元計,僅超購1.72倍。有望成螞蟻觸礁後本港最大型IPO的京東健康,目標集資額最多40億美元,估值最高290億美元(約2,262億港元)。
分析指,物管股在市場相對泛濫,不少新股上市後股價「潛水」,令投資者欠憧憬;加上周內有數隻明星新股登場,令恒大物業出現「冷場」。恒大物業首日孖展未有掀起市場瘋搶,11間券商中,以輝立借出最多孖展,有10億元;富途借出7.1億元孖展額;耀才及海通各借出2億元。
信誠僅借出1,000萬元孖展額,該行聯席董事張智威指,恒大物業集估值貴、近期物管股處弱勢等因素,令市場對其招股反應冷淡。相比之下,投資者對本周尾招股的京東健康及藍月亮興趣更大;該行已接獲很多客戶查詢,相信大部分孖展資金將留起認購該兩隻新股。
獨立股評人聶振邦亦指,近期上市的物管股如世茂服務(873)、合景悠活(3913)等仍較上市價「潛水」,僅融創服務(1516)表現較好,掛牌至今累升12%;行業的新股表現拖累投資者信心,加上物管新股數量較多,吸引力變相減低,「相信藍月亮招股反應較好,本身在港較少此類公司上市,加上農夫山泉(9633)走勢強勁,令人有憧憬」。惟他補充,以恒大物業招股規模,首日孖展額27億元,「不算很差」。
外電引述消息指,由京東(9618)分拆上市的京東健康明日建簿,周四招股,12月8日掛牌;京東健康計劃出售擴大後股本約12%,計及超額配股權,集資高達40億美元,估值達260億至290億美元。
按昨日收市價計,同樣從事線上醫療業務的平安好醫生(1833)市值1,135億元、阿里健康(241)市值2,731億元;聶振邦認為,京東健康估值雖然偏高,惟市場或較關注IPO基石投資者,「若他們認購股數已佔招股規模逾一半以上,或有明星基投加持,將對招股有幫助」。據悉,現有股東、主權基金及長線基金均有興趣成為京東健康IPO基投,認購逾10億美元,佔總集資額約25%。
本港海事建築工程分包商裕勤(2110)昨同樣招股,七間券商首日合共借出3,977萬元孖展額,超購2.65倍。
潤地(1109)旗下華潤萬象生活IPO有新進展,市傳周三招股,料12月初上市,集資額16億美元(約124.8億港元)。公司計劃出售約四成IPO股份予基投,當中包括GIC、平保(2318)、高瓴資本、鼎暉投資及普洛斯GLP。另外三隻新股泡泡瑪特、和鉑醫藥及遠洋服務正進行路演,外電指泡泡瑪特昨起至周五進行投資者推介。