【本報訊】恒大(3333)面對本周要償還逾百億元人民幣債的逼切性,昨日公佈配股集資最多104.92億元,較周一收市價大折讓11%至15%,外界憂恒大今日股價或低開,市場估計,恒大債務危機未消除,還需有其他後續的減債行動配合。
據恒大最新的銷售文件披露,擬以先舊後新方式,配售4.9億股集資84.3億元,每股作價16.5至17.2元,較本周一收市價19.34元,折讓11%至15%。恒大配股設有增發機制,最多額外發行1.2億股,令總集資額可達100.65億至104.92億元。配售股東設有90日禁售期,預計交易今日正式上板成交,瑞信為是次交易聯合配售代理。
是次集資,估計是作用償還本周五到期的80.8億元公司債「15恒大04」。另外,恒大地產本月1日已於深交所發公告,擬發行不超過21億元的人民幣債,估計是用作償還本周五到期的另一筆25億元人民幣債「15恒大05」。
翻查恒大截至今年6月底的中期報告,一年內到期的借款高達3,956.9億元人民幣,其中1,242.5億元人民幣屬於「銀行及其他借款」,部份來自旗下公司與一些金融機構訂立基金安排,通過基金籌集信託基金,向公司注資;另外的2,714.4億元人民幣則屬「非流動借款即期部份」,由優先票據、企業債及可換股債等構成。
外界對恒大債務近月起了戒心,上月底網傳一份恒大文件,指恒大現金流將斷裂,請求政府協助借殼回A上市。雖然恒大發聲明指文件憑空揑造,惟劈價套現、售產及撲水的消息在同時先後出現。9月中,恒大附屬公司恒大汽車(708)配股集資約40億港元,到9月下旬,恒大建議分拆物管業務在港上市。在業務層面,恒大近日以七折賣樓套現。本報早前發現,本港細價股亦成恒大的救命稻草,結好控股(064)今年6月替恒大附屬公司接手公司票據,令恒大迂迴套現1億元。
重重操作讓恒大套現近1,457億元,但相對龐大的短期債務,仍有顯著距離。彭博日前報道,多家債權人對公司財務表現存憂慮,正減少恒大債務。
以立投資董事總經理林少陽指,恒大負債嚴重,估計集資、減債行動陸續有來,如分拆物管業務上市。至於恒大股價,他指一般情況下,股價有機會急回,不過他認為恒大是例外,「基本上無辦法預測恒大,街外人一向難以睇透恒大,唔好用常識分析,甚至收市抽返上去都唔出奇。」
昨日港股因8號颱風停市,對於港股走勢,光大新鴻基財富管理策略師溫傑表示,取決於習近平今日的講話,及關於深圳會否有比早前公佈更多的改革方案內容。