【本報訊】恒大（3333）面對本周要償還逾百億元人民幣債的逼切性，昨日公佈配股集資最多104.92億元，較周一收市價大折讓11%至15%，外界憂恒大今日股價或低開，市場估計，恒大債務危機未消除，還需有其他後續的減債行動配合。
據恒大最新的銷售文件披露，擬以先舊後新方式，配售4.9億股集資84.3億元，每股作價16.5至17.2元，較本周一收市價19.34元，折讓11%至15%。恒大配股設有增發機制，最多額外發行1.2億股，令總集資額可達100.65億至104.92億元。配售股東設有90日禁售期，預計交易今日正式上板成交，瑞信為是次交易聯合配售代理。
是次集資，估計是作用償還本周五到期的80.8億元公司債「15恒大04」。另外，恒大地產本月1日已於深交所發公告，擬發行不超過21億元的人民幣債，估計是用作償還本周五到期的另一筆25億元人民幣債「15恒大05」。
翻查恒大截至今年6月底的中期報告，一年內到期的借款高達3,956.9億元人民幣，其中1,242.5億元人民幣屬於「銀行及其他借款」，部份來自旗下公司與一些金融機構訂立基金安排，通過基金籌集信託基金，向公司注資；另外的2,714.4億元人民幣則屬「非流動借款即期部份」，由優先票據、企業債及可換股債等構成。
外界對恒大債務近月起了戒心，上月底網傳一份恒大文件，指恒大現金流將斷裂，請求政府協助借殼回A上市。雖然恒大發聲明指文件憑空揑造，惟劈價套現、售產及撲水的消息在同時先後出現。9月中，恒大附屬公司恒大汽車（708）配股集資約40億港元，到9月下旬，恒大建議分拆物管業務在港上市。在業務層面，恒大近日以七折賣樓套現。本報早前發現，本港細價股亦成恒大的救命稻草，結好控股（064）今年6月替恒大附屬公司接手公司票據，令恒大迂迴套現1億元。
重重操作讓恒大套現近1,457億元，但相對龐大的短期債務，仍有顯著距離。彭博日前報道，多家債權人對公司財務表現存憂慮，正減少恒大債務。
以立投資董事總經理林少陽指，恒大負債嚴重，估計集資、減債行動陸續有來，如分拆物管業務上市。至於恒大股價，他指一般情況下，股價有機會急回，不過他認為恒大是例外，「基本上無辦法預測恒大，街外人一向難以睇透恒大，唔好用常識分析，甚至收市抽返上去都唔出奇。」
昨日港股因8號颱風停市，對於港股走勢，光大新鴻基財富管理策略師溫傑表示，取決於習近平今日的講話，及關於深圳會否有比早前公佈更多的改革方案內容。