1996年台灣舉行首次總統直選，北京為震懾「台獨」，在台海舉行大規模軍演，還向台外海射導彈，台灣社會一片恐慌。李獲得情報，公開宣佈中共軍演射的是「啞彈、空包彈」，安撫民心。中共判斷有「內奸」，最終挖出深藏在中央軍委的台諜劉連昆少將。劉是台方策反中共最高級的解放軍軍官。
為安撫民情揭內幕
劉連昆原是中共軍委總後勤部裝備部副部長，少將軍銜；1992年由其原部下、退役大校邵正宗搭線，被台軍情局策反，委以國軍少將，代號「少康二號」，劉化名高至明，由時任軍情局長殷宗文親自負責。劉成為兩岸同時擁有解放軍和國軍少將身份的軍官。劉成台諜後，向台方提供不少重要情報，包括1994浙江千島湖台灣旅行團被集體屠殺焚屍案，大陸方面原欲掩蓋真相，但台方獲劉的情報，台方堅持徹查，此事才曝光。還有中共新購SU-27戰機及駐地湛江、蕪湖的情況；作戰部隊番號、駐地狀況等機密。
1996年3月，因台灣大選及前一年李登輝訪美引發台海危機，中共大規模軍演並向台海射導彈，台灣社會一片恐慌。李為安撫民情，公開宣稱大陸射的是「空包彈」，並非實彈。北京方面立刻意識到內部洩密了，軍中有台諜內奸。隨即展開調查；於1999年偵破本案。結果，劉連昆及邵正宗和其他200多名軍方和地方人員遭調查，30多名人員遭判刑入獄，劉連昆在1999年被逮捕、處死，他的兒子也被判監15年。本案被認為是中共建政以來最嚴重涉台間諜案，多年後，台軍情局戴笠紀念館啟用，其中「忠烈堂」供奉75位海內外殉職的情報人員，其中就有劉連昆的牌位。