中國在召開「兩會」前已經釋放了新冠肺炎得到有效控制的重要訊號，反映出政府信心明確，中國經濟已逐步重啟，步入正軌。選股方面，我們看好主要由內需帶動的板塊，以及參與結構性增長領域的公司。要部署投資中國長期增長，值得關注的投資主題包括互聯網經濟、新能源汽車、5G新時代、製造業升級及醫療健康。隨着國內龐大的互聯網人口，及對商品與服務不斷增長的需求，有關板塊未來市場的滲透率及增長將會提升。
2018年起，中美貿易紛爭的背景下，中國公司加快在亞洲地區尋找供應商，迫使中國加快提升科技實力和提高科技國產化的涵蓋面，長期來看利好中國本土科技公司的發展。
年初至今，疫情無阻中國對技術硬件的需求，台灣錄得強勁出口數據，其中半導體及電子零件的出口最為強勁，其出口貨量在3月創下新高，甚至足以抵銷其他出口疲弱的行業，如材料和工業。我們認為，買入此等板塊，意味着買入中國的未來。中國的未來已不再是依賴以傳統製造業主導的舊經濟行業，新經濟才是我們關注的目標。擁有強勁增長及定價主導權的龍頭企業將更為看好。
曾德明
惠理基金—亞太區分銷業務主管