【惠理價值】疫情利新經濟板塊 - 曾德明

【惠理價值】疫情利新經濟板塊 - 曾德明

中國在召開「兩會」前已經釋放了新冠肺炎得到有效控制的重要訊號,反映出政府信心明確,中國經濟已逐步重啟,步入正軌。選股方面,我們看好主要由內需帶動的板塊,以及參與結構性增長領域的公司。要部署投資中國長期增長,值得關注的投資主題包括互聯網經濟、新能源汽車、5G新時代、製造業升級及醫療健康。隨着國內龐大的互聯網人口,及對商品與服務不斷增長的需求,有關板塊未來市場的滲透率及增長將會提升。

2018年起,中美貿易紛爭的背景下,中國公司加快在亞洲地區尋找供應商,迫使中國加快提升科技實力和提高科技國產化的涵蓋面,長期來看利好中國本土科技公司的發展。

年初至今,疫情無阻中國對技術硬件的需求,台灣錄得強勁出口數據,其中半導體及電子零件的出口最為強勁,其出口貨量在3月創下新高,甚至足以抵銷其他出口疲弱的行業,如材料和工業。我們認為,買入此等板塊,意味着買入中國的未來。中國的未來已不再是依賴以傳統製造業主導的舊經濟行業,新經濟才是我們關注的目標。擁有強勁增長及定價主導權的龍頭企業將更為看好。


曾德明
惠理基金—亞太區分銷業務主管