【本報訊】滙控（005）公佈全年業績在即，高盛發表報告唱好，稱滙控估值低，本月18日公佈最新策略有望成股價短期催化劑，屬香港金融股之中潛在升幅最大的股票，重申其「買入」評級，同時將滙控納入「確信買入」名單，目標價維持75元，較現價有三成潛在升幅。滙控昨收報57.8元，微跌0.17%，股息率約6.9厘。
憧憬出售低效益業務
報告提到，滙控去年公佈第三季業績，並放棄實現有形股本回報（RoTE）的目標，拖累股價跑輸本港金融股及恒指2個百分點及3個百分點。倘滙控透過出售低效益業務，成為「細間又賺錢」的銀行，兼且有具規模的回購股份計劃，將獲投資者歡迎。高盛稱，這些消息並未反映在股價，現時股價接近有形市賬率，預期股息回報率近7厘。
考慮到新型冠狀病毒肆虐，滙控亞洲區信貸成本或增加，減省成本效益則被低收入抵銷，故該行下調對滙控2019年、2020年每股盈利預測各5%及7%，但對2021年每股盈利預測上調1%。該行指美國及歐洲非分隔業務耗用集團三分一資本，但盈利能力未如理想，期望集團在策略日宣佈檢視有關業務。