【本報訊】瑞銀與Campden Wealth Research共同發表《2019年環球家族辦公室報告》，指2018年首兩季至2019年首兩季，受累地緣政治局勢升溫、經濟及金融市場波動加劇，全球家族辦公室的整體投資表現較上年遜色，平均投資組合回報為5.4%。亞太區及新興市場家族辦公室的投資表現為眾多市場之冠，平均回報率為6.2%；香港家族辦公室的表現為3.5%。除了直接私募股權投資，發展中市場的股票和債券表現亦略為跑贏其他地區。
與去年同期相比，報告結果顯示家族辦公室最多採取均衡、保本及增長投資策略。在香港，60%選擇採取均衡投資策略，保本有15%，增長則為25%。
行業之中，房地產保持良好勢頭，環球平均回報為9.4%，亞太區為8.9%。全球家族辦公室對該資產類別的配置增加2.1個百分點，目前房地產佔環球及亞太區家族辦公室平均投資組合約17%。
港社會局勢不影響業務
問到近期本港局勢不穩，會否影響投資者信心或走資。瑞銀財富管理超高淨值客戶部大中華區主管劉昌欣表示「業務如常」，客戶對此情況沒有顧慮。他亦指，全球家族辦公室將投資機會視為首要考慮，香港資本市場規模宏大而有深度，又貼近市場發展，加上投資內地市場具備優勢，故客戶來港開立家族辦公室的數目持續穩定。他稱，客戶現時有三大憂慮，分別是中美貿易戰、地緣政治及環球低息環境。