【本報訊】政府今年4月推出延期年金扣稅措施，多間保險公司隨勢推出年金產品，但消委會發現年金產品的回報及條款差異大。多款合資格延期年金（QDAP）的港元保單中，以滙豐保證內部回報率（IRR）最低，僅0.01%，國壽海外IRR則有3%排名最高。
消委會搜集並分析18間保險公司共37個年金計劃，其中12個為合資格延期年金。消委會指，美元保單的IRR普遍較港元保單高，介乎0.16%至3.05%，惟投保人需留意滙率風險，或影響最終回報。美元保單中，同樣以滙豐的IRR最低，最高則為中銀人壽。中銀人壽旗下一款QDAP由於有被濫用作避稅之嫌，早前接獲保監局「溫馨提示」後，將原本賣點五年回本期延長至八年。消委會指此次調查無統計相關資料，僅稱在計算退保價值時，會包含供款期及保額等因素。根據該會統計，若投保人投保後一年便退保，中銀人壽的預期退保價值達75.8%，為市場最高水平。
大部份IRR跑輸通脹
消委會亦指，今年初至8月共收到兩宗有關年金計劃的投訴，當中包括消費者認為銀行在銷售年金產品期間，未有清楚解釋產品性質造成誤導，銀行單純提出回報率、供款期及年金領取額，令消費者誤以為「年金」操作猶如「定期」。此外，亦有投訴指公司提出的回報率與實質回報不相符。消委會提醒，投保時需留意保證回報及非保證回報，礙於不同計劃的累續期長短不一，大部份IRR皆低於本港過去10年平均通脹（2%至4%），因此消費者應了解非保證回報受不同因素影響，準備退休儲備時，應避免將非保證回報納入計算範圍。
■記者陳洛嘉