【智取大市】貨幣政策砌低渾水 - 晉佳

【智取大市】貨幣政策砌低渾水 - 晉佳

雖然話因為美國非農就業數據好,令減息預期沖淡晒,但話唔關之前中美重啟談判、3,000億美金中國進口貨暫緩關稅事?至少小弟陰謀論咁睇,就覺得兩者必有關連。話晒掌控FOMC呢個影響全球金融市場嘅委員會人數,只得區區十丁友,你就想像到政治操控聯儲局決定有幾咁唔出奇。呢個決定,原來可以令港股一連兩日顯著下跌。

當領展(823)可以升到3厘息唔夠,增長潛力若隱若現嘅百威(1876)都可以預計30倍樓上PE上市,就知道資金幾咁氾濫,掉返轉,寬鬆少啲啲,對大市就有大影響。

呢幾年人民幣債務好似美債一樣,還息唔還本金咁永續生存落去,美國甚至呢一刻仲想壓低債息,雖然睇圖就知未來大幅壓低債息有幾困難,但歐洲似乎想加入戰團,拉加德出任歐央行行長嘅話,睇怕陪美國齊齊減息。

喺呢兩日調整市,就睇到乜嘢股惜售,乜嘢股一跌就有錢仆落去。超寬鬆加上經濟前景不明朗下,資金多但選擇少,高息股、消費股、未來概念股繼續升繼續歸邊,睇嚟會似2013、14年科網濠賭熱潮咁玩法。所以波司登(3998)被狙擊都照破頂,睇怕渾水想隊冧安踏(2020)都難了。


晉佳
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本欄逢周一、三、五刊出