【個人理財】
早前財政預算案建議研究公共年金，讓長者可將退休資產轉化成每月穩定收入，猶如自製長俸。觀乎市面上已有的年金產品，平均年回報有逾4厘，惟大多屬非保證回報，而且當中亦只有少數屬「真」終身計劃，即使活過百歲仍可取得年金。非終身計劃則有可能於20年內派完，變相未能覆蓋整個退休生活。
記者：陳洛嘉 周家誠
年金計劃之所以做到自製長俸效果，是由於供款人於退休前預先供款予保險公司，透過不斷投資滾存，退休後便可每月「出糧」，收取固定現金。
滙豐人壽年金期限20年
本報比較市面上現行4款年金計劃（見表），雖然以往每年派息都有4厘以上，差異未算太大，但大多為非保證，會受市況左右。其中僅美國萬通列明，生效至少15年的保單保證至少有3厘年回報。
此外，年金計劃有終身及非終身之分，政府研究的公共年金則標榜終身派發。反觀市場上的4款年金計劃，只有美國萬通不就終身派發設年齡限制；友邦的年金計劃最多則派至110歲，宏利僅派至100歲。
至於滙豐人壽年金則為非終身，派發期限20年，供款人開始取用年金後，要預算20年後便會結束。
康宏理財營銷策略及業務拓展總監傅惠賢坦言，購買年金的目的與人壽保險不同，「買保險大家係怕太短命，希望保障家人，但買年金相反就係怕太長命。」供款人要因應自己的退休計劃，選擇適合自己的年金派發期，若希望無論活到多久，同樣可每月獲得一筆固定「長俸」，終身計劃則較合適。
部份身故後由配偶領取
傅惠賢又指，將保單供款行使為年金的方法有多種，若供款人本身已婚，又有「太早走怕蝕」的考慮，則可選擇有聯合年金領取人的計劃，即供款人身故後，仍可繼續由其配偶收取終身年金。此外，年金除可以固定金額形式發放外，亦有計劃可以「遞增式」方式派發，所收取的年金會隨着年紀增加。
目前市面上的年金計劃最高投保年齡約為65歲，供款期可短至1年一筆過供款，或長至50多年慢慢供款。
傅惠賢指，其實供款期長短各有好處，若要享受年金的複息效應，理論上越早供款，累積回報越多，但亦意味着年輕時要預算每月將一部份入息用以供年金。
至於即享年金計劃，則較適合準退休人士，年金供款主要來自累積資產，「比如退休後賣咗部份物業，套現一筆大額資金，但又擔心太長命，就可以整筆放落年金，等保險公司幫你計數每月派幾多。」