國策透視:新疆書記被炒的啟示 - 黃尹華

國策透視:新疆書記被炒的啟示 - 黃尹華

近期A股最熱板塊是新疆板塊,龍頭股天山股份自1月中以來累升超50%,連帶其他有關的水泥、基建股亦持續上升。新疆股突然熱炒,直接原因是在1月15日,新疆政府提交政府工作報告指,2017年固定資產投資將達1.5萬億元(人民幣.下同)以上,按年增50%,其中公路投資2,000億元,比去年213億元激增10倍,其他其他鐵路、水利、機場投資亦倍增。
新疆今年大搞基建,表明是因為「一帶一路」,實際原因與十九大換屆權鬥有關。去年8月新疆黨委書記張春賢突然被免職,由前西藏黨委書記陳全國接替。張春賢被指是江澤民派系人物,習近平在開十九大前,必然去之而後快,換上自己的親信。在張春賢被免前後,大批新疆高層官員落馬。

值得留意的是,由於新疆官場被清洗,在張春賢被炒後,當地基建投資斷崖式下滑。根據中信證券報告,去年頭三季,新疆固定資產投資按年增幅達 7.4%,但張春賢被炒後,去年10月、11月、12月按年跌幅分別達到16.5%、28.5%、58.6%。
為了穩定局勢,新書記上場後,必然提交一個龐大基建計劃,這可以說是「新疆模式」。隨十九大臨近,中國每個省份的官場都面臨震盪,換屆後基建投資都會大增,與「新疆模式」大同小異,令基建股、水泥股成為換屆的直接受惠股。

黃尹華
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本欄逢周一、二、四刊出