【本報訊】滙豐私人銀行（瑞士）涉不當銷售雷曼產品，被證監會要求罰款6億元，上訴覆核昨起一連四日在證券及期貨上訴審裁處（SFAT）結案陳詞。證監會指滙豐在「認識你的客戶」（KYC）、產品合適性和監察三方面，出現系統性、結構性缺失。
代表證監會的資深大律師何沛謙指，滙豐作為持牌機構，不能因為客戶簽訂合約中的免責聲明，就卸下其持牌人責任。但凡滙豐給予投資意見，其監管責任就生效，必須履行KYC、分析客戶風險承受能力等。證監會對持牌人的要求並不因客戶身份、財富或個別產品而改變。
何稱，從本案涉及的55宗個案的證據推斷，該行並無適當的風險評估分析，在KYC、分析產品是否合適客戶，以及相關監察三方面，出現系統性、結構性缺失。
法官夏正民多次提醒，持牌人應盡責恰當地給予投資意見，意見不保證正確，而客戶是否跟隨其意見、投資是賺是蝕，應自行承擔風險。滙豐可以介紹與客戶風險胃納不相稱的產品，但必須清楚告知該產品風險高，不被推薦。若客戶堅持投資，銀行無權禁止。