過去幾年，銀行存款利率之低叫人沮喪，儘管美國加息有升溫的迹象，但相信加幅有限，香港銀行因資金充裕亦未必會即時跟隨作出調整。環顧全球，幾乎每個國家都面對不同程度的困擾：歐洲的恐襲危機以及政局不穩、英國脫歐程序啟動為全球帶來不明朗因素、中國改革進程、今年美國和明年的德、法國總統大選等，意味着環球市場仍然存在大量暗湧。
市況波動加上低息環境，投資者都希望能夠分散投資，以較低風險獲取穩定收益。大部份香港投資者可能對中港股票較為熟悉，但理財哲學有云，投資不宜過度集中。環顧市場可以投資的產品類別十分廣泛，困難在於沒有簡易的投資渠道。另外，要準確地掌握每個市場的發展，尋找最佳入市時機對於一般人來說亦幾乎不可能。例如，去年中國股票市場或2007年金融風暴前夕，有沒有及時避險？當英國舉行公投前後，是否就沒有投資機遇？
當然，如果閣下是私人銀行客戶，投資途徑及可選擇的產品相對較多，否則基金可以是另一個選擇。但基金也有多種類別，不怕高風險的進取型投資者大部參會選擇股票基金，但對於目標是以低風險換取收益的穩健投資者，可以考慮多元資產配置策略。
相比股票、債券基金資產類別較單一的產品，多元資產配置的好處是具備較大靈活性。多元資產在這幾年間興起，始祖是較為人熟悉的50/50均衡基金，兩者分別在於均衡基金一般只能投資於股票和定息債券，而多元資產配置一般除了投資在這兩大類收益較高的產品外，亦可投資於其他類別，例如黃金、衍生工具、私募基金、息率較高的房地產投資信託基金甚至飛機融資等。
流入均衡/多元資產配置的資金過去數年有上升的趨勢，其中原因是資金從美國高息債券流入。投資美國高息債券的投資者認為，該類別只能帶來收益，缺乏股票的高增長，因此自2012年起有資金逐漸轉移到既有股票又有債券，以及另類投資產品、彈性較高的多元資產配置基金，一個進可攻、退可守的策略。無論今年上半年避險氣氛濃厚或去年上半年市況較為進取，都見到有資金流入。多元資產配置策略在基金類別一直排列頭三位，皆因收益穩定之餘抵禦風險能力亦較強。
要平衡風險管理同時獲取穩定收益，要明白每個市場資產類別之間的關係和變化才能作出適當的部署。投資者在選擇基金之餘，更需要了解管理基金背後團隊的背景和其往績作全面參考。
資料來源：百達資產管理
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