【本報訊】華潤啤酒（291）月前公佈擬斥124.4億元，收購與SABMiller合營的華潤雪花啤酒餘下49%股權，至昨日宣佈以供股「埋單」。潤啤宣佈以「三供一」方式供股，集資逾95億元，部份用於收購事項，供股價為11.73元，較周二（5日）收市價折讓三成。
用作支付購雪花啤
潤啤宣佈供股後，午市一度跌半成，收報跌4%，至16.26元。潤啤於今年3月公佈，擬向合營夥伴SABMiller提出全購雪花啤酒餘下49%股權，涉資124.4億元。公司昨早宣佈，建議「三供一」方式供股，涉及8.11億股供股股份，相當於擴大股本25%，集資淨額95.08億元，即每股供股價11.73元，較對上交易日收報16.94元，折讓30.76%。潤啤稱，籌集所得用以支付收購事項的部份代價，及作營運資金。
公司首席財務官黎寶聲稱，內部研究過各種融資方案，包括向母公司華潤集團配股，但考慮到會攤薄小股東股權，故認為供股對各方最好。他又指，由華潤集團全數包銷反映對公司前景有信心，而三成折讓亦合理。黎寶聲表示，將透過供股及對外融資、內部資源或向母企貸款支付收購金額。
上月初，中國商務部宣佈，正就潤啤收購雪花啤酒股權，以及於內地有業務、正在收購SABMiller的百威英博（AB InBev）進行反壟斷調查。黎寶聲稱，後者收購進展理想，公司對通過反壟斷審批感樂觀，惟未回應是否預料年內可完成收購。
信誠證券聯席董事張智威認為，是次供股目的明確，對潤啤業務有正面影響，折讓幅度符合市場水平，建議投資者可考慮供股。康證及康宏資產管理董事黃敏碩則表示，有貨在手投資者可供股，但不建議撈貨，股價增長空間不大。
摩根大通發表報告，指若上述收購能於下月完成，雪花啤酒將有4個月業績合併至潤啤，令公司2016財年息稅折舊前利潤上升三成二，預計淨利上升29%，每股盈利可增加13%。