【本報訊】受累內地股市疲弱，法巴削中國人壽（2628）目標價41.27%至23.27元，但維持「買入」評級。
國壽早前宣佈斥資233.12億元人民幣增持廣發銀行。內地保險業實施「償二代」新監管政策後，法巴指，銀行持股將會被分類為低風險的長期投資，耗用較少資本，有助改善資本充足率。此外，廣發銀行零售業務強勁，與國壽銀保渠道發展策略配合得宜。
受惠於優化產品結構，去年國壽新業務價值大升35.6%勝預期，法巴估計，今明兩年國壽新業務價值會繼續分別升31.8%及23.3%，反映未來盈利能力強勁，並提高對國壽今明兩年內含價值的估算1至4%。
不過，由於內地股市持續疲弱，法巴削國壽目標價41.27%至23.27元，但維持其「買入」評級。