【本報訊】繼月初裁員180人後，東亞銀行（023）再啟動出售非核心業務行動，冀改善經營及抵禦對沖基金挑戰。消息透露，東亞透過財務顧問高盛，於上周三（8日）正式發出邀約，為出售旗下過戶處業務卓佳集團（Tricor）找買家，傳有興趣的投資者包括荷蘭同業及基金公司。
消息指有興趣收購卓佳的潛在買家，需盡快表達無約束力意向，惟暫毋須提交出價。傳有意出手的投資者包括總部設於荷蘭阿姆斯特丹、從事過戶處兼秘書服務的全球金融服務商TMF集團，以及ING霸菱等4、5間跨國機構與基金公司。據邀約書所載，卓佳作價將參考其除息、稅、折舊攤銷前利潤（EBITDA）為基礎；市場指由於作價包括現金流計算在內，以同類業務放售往績估算，卓佳售價可達其EBITDA的5至10倍。
確認邀潛在買家表意向
今年初花旗曾發表報告，預期卓佳整體估值約36億至54億元，消息指有關預測屬合理估值區間。去年底卓佳股東資金總額為774.13億元。東亞發言人接受本報查詢時，確認已正式發出邀約，惟其他詳情則不作評論。
消息謂，大新金融（440）近期放售旗下港澳地區壽險反應熱烈，顯示本地金融資產仍有價有市，雖然卓佳性質與壽險完全不同，但營運表現良好，放售邀約料可獲10間以內買家青睞。
不過分析員認為，東亞放售卓佳所產生的賬面獲利，以及對增強該行核心資本的效益，難媲美大新金融出售壽險業務的影響，估計出售卓佳只會對東亞普通股權一級資本充足率，帶來最多約0.5個百分點的提升，去年底該行相關比率為12.2%。
一歐資證券研究主管表示，近期東亞股價跑贏大市，主要是對沖基金Elliott Capital的潛在狙擊因素仍未消退，倘Elliott一減持，東亞股價將面臨下跌壓力。
另對於有報道指東亞多個後勤部門主管正商討最新人手安排，不排除在7月或9月再精簡人手，消息指該行不可能在本月裁減180人後，在短時間內再有第二波行動，惟目前中港營運環境艱難，不明朗因素仍多，6至9個月後形勢如何，則難作保證。
記者：劉美儀