【本報訊】市場估值達2.5萬億美元的沙地國營油企Aramco,傳最快明年有機會於紐倫港三地上市!英媒引述消息,指Aramco謀求埃克森美孚(ExxonMobil)、英國石油公司(BP)及中石化(386)入股,擬放售約值最多11,625億港元的股份。
記者:黃翹恩
分析相信各交易所會為此巨無霸油企打開方便之門,關鍵在於公司是否屬意3地同時主要上市(Primary listing)。
Aramco上市為沙地經濟改革「願景2030」重要一環,但當地市場無法容納該5%流通股份,故尋求在海外三地上市,涉資最多1,500億美元(約11,625億港元),若成事將是歷來最大IPO。《每日電訊報》指,Aramco已委託摩根大通及Michael Klein安排於三地同時上市,以吸納三地的龍頭油企入股。不過Aramco主席、沙地石油大臣Khalid Al Falih接受《經濟學人》訪問時,指在美國上市會惹來無謂訴訟,意味Aramco最後或只在英、港上市。
聯交所不評論傳聞
現時沙地仍未是港交所(388)接納的海外司法地區,但接近監管消息人士表示「今日唔係,唔代表將來唔係」。有業界透露港交所「梗係有敲過門」,倘成功游說Aramco來港,相信終會為巨無霸「特事特辦」。另一做法是設立同時符合三地監管要求的離岸公司作上市實體。聯交所發言人不評論市場傳聞。
德勤中國全國上市業務組聯席合夥人歐振興指出,即使Aramco選擇在三地同時主要上市技術上無問題,但由於三地對上市申請程序、盡職審查要求不一,成功關鍵在於各地分工、時間表需妥善配合。他又指,若公司認為英、美市場已涵蓋大部份石油投資者,或只視香港為亞洲時區代表,未必着眼成交。
三地同時上市極罕有
「新股女王」、中央證券登記董事總經理鍾絳虹提醒,三地能否協調同時結算,以至沙地公司是否容許股東名冊存於海外等問題,仍然等待釐清,過程絕不容易。
過往三地同時上市的例子極罕,只有Aramco希望吸引的投資者之一、2000年上市的中石化。匯控(005)先在香港、倫敦兩地上市,再於美國以預託證券(ADR)形式上市。