【本報訊】大新金融（440）放售旗下大新人壽保險，進入正式收標階段，消息透露，首輪入標將於3月中（下周）截止，之後會展開盡職審查及次輪篩選工作，雖然最終入標數目，未必如早前只表達初步意向的潛在買家、達20多家之多，但據聞捧場客仍不少，估計在10間以內，當中特別有非金融中資機構、包括不止一間內房股，取態鮮明，可被看高一線。
記者：劉美儀
市傳碧桂園（2007）為大新人壽的大熱競投者之一。消息指，目前距離入標截止日仍有一個多星期，估計最終提交首輪入標數目，或介乎10間內，不排除有新潛在買家。投行界表示，很多非金融中資企業，希望分散業務板塊，尤其投資具現金流收益的金融領域，如銀行或保險；故此本港一旦有相關資產放盤，一直不乏內地買家問津。但鑑於當局近期為防資本外流，接連收緊跨境資金調撥限制，故有意競投的中資買家，必須具備境外集資能力及調撥資本的彈性，否則很難入標。
傳碧桂園大熱
代表賣方放售大新壽險的花旗，農曆年前開始邀請有興趣買家，表達意向並簽署不具約束力協議，初步「睇數」。以去年底內含價值計，大新壽險賬面值約40億元（未計續用大新銀保銷售網絡費用），若以1.5倍計涉資60億元，市場估計交易作價將約78億元。
大新發言人回覆本報時重申，集團已公佈就旗下人壽保險及銷售策略探討不同方案。上月初路透引述消息謂，碧桂園、國壽（2628）、友邦（1299）、永明金融、保誠（2378）及大都會人壽等逾20間公司，已表達初步興趣。
一外資行金融機構研究部主管認為，對經常發行高息債的內房股如碧桂園而言，若能收購本地壽險資產，既可擴大業務平台，日後亦可調撥保險金負債，認購公司本身發債，作為配對投資資產，整體上能增強集團資產流通性及變現能力。
事實上，市場早有非金融中資企業，涉足金融業的例子。去年內地私募基金九鼎投資，曾斥資107億元收購富通香港保險100%股權。復星（656）現時亦持有民行（1988）及新華保險（1336）；恒大（3333）近日亦公佈入股盛京銀行（2066），並持有A股華夏銀行。
對市傳有意收購大新人壽，碧桂園首席財務官吳建斌上月底曾向本地傳媒表示，對此有研究但未有結論，又強調無論進行任何收購，均具自身融資能力，該公司已考慮重新發行境外債，其境外主體發行的人幣債額度，最多可達700億元人幣。