【網上金融】
互聯網顛覆傳統金融業，人人都可以成為財仔。有內地專才去年底成立稱為步步聯貸（Golend）的P2P（個人對個人）貸款平台，借款人抵押物業套現後，該平台再拆散按揭貸款債權（潛在收回本金及利息），陳列於網站上供人認購，年回報達8厘，意味市民可變相成為財仔「接濟」他人。
記者：周家誠
有專家認為，按揭貸款有物業抵押品，風險較一般私人貸款為低，但投資者仍要承受網貸平台本身的營運及信用風險，以及監管機構或有機會視為集體投資計劃。
債仔須押樓借貸
曾於外資金融機構任職7年的Golend創始人張鄭芬，接受《蘋果》專訪時解釋平台成立原因，主要是因為港樓價近年急升，但港人工資並沒有按比例增加，中間有很大的商機，「舉個例子，有客人持有物業，價格由5年前200萬漲到500萬，但收入未有上升，在銀行一直只能申請80萬元貸款額度」。
限制主要來自金管局對銀行按揭貸款指引，她解釋：「最大限制是供款佔入息比率上限為50%，即使物業價值再高，但低收入人士難套足夠現金，這正是財務公司的二按生意來源」。
不過財務公司亦因資金有限，按揭息率通常十分高昂，「所以我們搭建互聯網貸款平台，將群眾的資金，與有資金需要的業主配對，資金供應多，利率就能降下來」。
持有放債人牌照的Golend，實際運作與財務公司無異。業主先抵押物業，平台透過估值行「標價」，並要求借款人提供入息證明、物業按揭紀錄、從環聯（信貸資料庫）發出的信貸歷史等，Golend然後以按揭成數不超過八成借出資金，最多僅可借一年，信用良好則可以續借。現時該平台二按年利率約為12厘至18厘，與本地大型財務公司利率相若。
限投資者認購額
借出資金後，張鄭芬會將該筆債權透過網站，以「二手價」平均利息約8厘公開給投資者認購。而投資者亦須符合資格，例如投資額度不能過高，假設年收入20萬元，最多只能以一半薪金參與，而且會模仿銀行銷售模式，先了解投資者風險偏好，以及審視資金來源。現時該平台暫未出現任何壞賬。
既然年利率12厘至18厘如此好賺，Golend為甚麼要和其他投資者分享？張鄭芬直言，公司財力不足，將債權轉予散戶除賺取中間費用外，資金亦加快「回籠」後，即可再接受其他按揭貸款申請。張鄭芬未有透露成功個案數量，但《蘋果》記者在該網站上發現至少超過10宗，物業價值由300餘萬元至1,000萬元不等，當中七成屬住宅、三成屬商廈。
不少人擔心樓市現時處於下行周期，會否出現大量賴債個案？張鄭芬解釋現時樓價估值已充份考慮樓價下跌預期，她認最重要的是客人還款能力及還款意願，「如果逾2個月不還款，我們就會收樓，還一按給銀行後，二按就拿回來，如果拿回來錢不夠，比如還100萬只收了80萬，我們會告借款人，破產前要把價值還清。」她續說，Golend每宗貸款都經律師行審視，以確保出事時可循法律途徑控告借款人。
甚麼是二按？
【話你知】
業主買樓前通常會向銀行申請按揭貸款，例如借物業價值的六成，是為「一按」；由於物業仍有四成價值，理論上仍有空間，向其他金融機構申請第二輪按揭，即已抵押物業再作第二重抵押，是為「二按」。惟通常是未經銀行同意，銀行若經田土廳查冊發現與當初合約不符時，有權要求債仔提前還款。
申請二按的誘因，除了是因為金管局規限下使業主一按成數不足（例如現時700萬元物業樓下一按最多做六成），負擔不起首期遂向財仔拍門。
亦有商人急於周轉，希望利用手上物業抵押套現，但受制於多重監管的規限下，銀行未必肯承造，最終要向財務公司拍門，惟「二按」息率通常特別高，年利率通常在12厘至30厘不等，甚至更高。
