【本報訊】計劃在主板上市的福建食品生產商達利食品（3799），據銷售文件顯示，公開招股部份擬集資最多104億元，上市後公司市值將高達842億元，大有機會超越旺旺（151）及康師傅（322）等，成為中國市場新「零食王」。
市值或超越旺旺康師傅
銷售文件顯示，達利食品將發行16.9億股新股，每股招股價介乎5至6.15元，每手以500股為單位，集資最多達104.2億元，勢成為今年集資額規模最大民企。公司計劃下周二至周五（11月10日至13日）公開招股，最快20日掛牌。
如一切順利，達利上市後市值將高達842.2億元，超越旺旺及康師傅等，成為本港市值最高的「零食王」。公司已引入三名基礎投資者，包括JIC Dessert Laboratory Limited、Arisaig Partners及Longbow Securities Limited，國內傳媒報道，前者隸屬「國家隊」中央滙金旗下，後兩者為私募基金，三間公司合共投資約3.05億美元（23.6億港元），相當於公開招股規模約四分之一。
逾百億元集資額中，公司有意把30%用於潛在收購及業務合作，兩成作開發新產品，兩成提高工廠產能，另外兩成用作改善銷售渠道及宣傳，剩餘一成則為日常營運資金。美銀美林及大摩為是次招股的聯合保薦人。按其招股價上下限計算，其2016年度預測市盈率介乎16至20倍。
截至去年底止，達利過去3年分別錄得純利6.9億元（人民幣，下同）、11.9億元及20.8億元。據公司初步上市招股書顯示，截至今年9月底止首三季，收入增長14.1%，毛利率由26.2%急升至34.2%。對手旺旺及康師傅中期業績顯示，其整體毛利率為42.5%及32.9%。
總部位於福建的達利食品，旗下5個核心品牌包括達利園、可比克、好吃點、和其正及樂虎，2014年全年收入148.9億元。達利在中國糕點類市場佔有率排第一，薯類及薯片，與餅乾類市場佔有率分別排第三及第二。