【本報訊】內銀密集式業績期告終，資產質素仍未有明顯改善，全線內銀第三季不良貸款率均較6月底上升，工行（1398）第三季度不良率微升，較6月底升4點子，至1.44%，該行季度僅賺727.4億元（人民幣．下同），按年增0.52%。
記者：黃珮琳
綜觀四大行季度業績，工行表現尚算不過不失，期內淨利息收入按年增2.01%，至1,278.58億元，惟該行未有公佈淨息差變化；淨佣金收入則錄340.63億元，按年增幅達23.16%，冠絕四大行。截至9月底，核心一級資本充足率（CET1）12.41%，均屬健康水平。
交行不良貸款升22%
工行季內貸款減值撥備達193.01億元，按年飆升76.57%，增幅極為驚人，而截至9月底不良貸款餘額為1,714.08億元；不良貸款率較6月底增4點子，至1.44%，低於中銀監日前公佈的1.5%平均值。四大內銀當中，以農行（1288）資產質素最為惡劣，更是首間不良率突破2%水平之銀行。
股份制銀行方面，交通銀行（3328）貸款質素惡化，該行首三季加大清收表內不良貸款221.62億元，按年增1.85%，其中現金清收74.21億元。經過一輪核銷動作後，該行不良貸款餘額仍較去年底升22%，達528億元，不良率則較6月底升7點子至1.42%。淨利息收益率微降3點子，至2.24厘。該行季賺147.16億元，按年跌0.22%。
民行期內亦加強處置不良資產，截至9月底，不良貸款餘額為287.53億元，較年底增36.05%：不良貸款率則較6月底增9點子，至1.45%。季度賺115.99億元，按年增4.35%。值得留意的是，民行CET1僅得9%，暫時為內銀中最低水平。
受累宏觀經濟增長放緩，部份行業產能過剩等因素影響，光大銀行（6818）截至9月底，不良貸款餘額錄210.34億元，不良貸款比率1.43%，較6月底微增1點子，期內資產減值損失61.63億元，按年增1.17倍。
花旗：內銀派息恐下調
不少投資者因內銀息率吸引而作長線投資，花旗日前一份研究報告卻指出，對內銀股派息最主要的風險是盈利，鑑於淨息差及信貸成本受壓，銀行難以維持穩定的盈利，今年下半年及明年的信貸成本分別只能最多加10點子及20點子，預示內銀派息將出現溫和下調風險。
內銀股之中，花旗較看好大型銀行如建行（939）和中行（3988）；以及專注零售業務之中型銀行，如招行和光大銀行。花旗對招行維持「買入」評級，惟下調其目標價至24港元。