市況低迷 招股反應恐不理想傳中金集資額縮35%

市況低迷 招股反應恐不理想
傳中金集資額縮35%

【本報訊】本年度重頭新股之一,中金國際傳因近期新股市場不濟,決定削減集資額,由早前傳出集資逾100億元,大減逾35%至63億元,下周一開始路演。有市場人士認為,投資者對新股興趣大減,而中金亦沒特別賣點,預料招股反應未必理想。
記者:岑梽豪

今年大型新股,上市後股價少有好表現。據路透旗下IFR報道,中金原計劃集資78億元,但因董事會不想在市況低迷時,出售太多股份,而決定縮減發行規模。據消息人士透露,中金下周開始公開招股,預計11月9日上市。彭博報道指,中金的招股價為9.12元至10.28元,是今年的市賬率的1.2倍至1.3倍。其中,股東之一的社保基金,會在今次招股時出售舊股,佔整體發行規模10%以內。

中移新華社為基石投資者

中金為本港下半年的焦點新股,但市場初步反應未算好。有基金分析員稱,中金沒有特別賣點,「其實可以算是另一隻券商股,不覺有很突出的地方,再者券商板塊表現差,不會佷有興趣。」另有市場人士稱,中金近期已甚少保薦新股,即使一些中資股來港上市,亦少見中金的身影,其投行業務未算做得好。
不過,中金為保在新股市況慘淡下成功掛牌,據彭博稱集團已找來10個基石投資者,認購約37.8億元股份,佔市傳的63億元集資額60%。這批投資者有不少「國家隊」,包括中國絲路基金認購7.8億元股份,中移動(941)、新華社、中廣核、中國中車(1766)、中國誠通(217)、寶鋼及中國商用飛機,將認購2.3億元至3.9億元。另外,惠理集團(806)及美國保險公司保德信亦是基石投資者之一,合共認購5.9億元。

華融近招股價下限定價

另一方面,內地四大國有資產管理公司之一的中國華融(2799),早前已收窄招股價範圍,介乎3.07元至3.12元。惟市場反應欠理想,據彭博稱華融將以貼近下限,以3.09元定價,集資178.3億元,預計於下周五掛牌,而市傳其公開發售部份超購2倍。
實際上,今年多隻重點新股,上市後的表現不太理想,例如聯想控股(3396)及華泰證券(6886),上市至今已累跌逾28%。信誠證券聯席董事張智威認為,近期上市的新股,有不少已跌穿招股價,令投資者對新股增添戒心。