【本報訊】內銀計算不良貸款（NPL）比率趨鬆手，或未能反映上半年貸款質素轉壞實況，當中交行（3328）及民行（1988）「化妝」技術最厲害，實際上逾期貸款增速遠快過NPL比率升幅。有分析估計，兩行部份逾期1年至3年有抵押貸款，以及逾期3個月無抵押貸款，並未計入NPL。
記者：周家誠
星展唯高達中國銀行業分析師陳姝瑾上周發表《透視銀行資產質素》報告，提到內銀NPL比率較周邊國家為低，惟事實上大部分內銀上半年開始，漸漸傾向將逾期90日貸款不列入NPL。中銀監規定，逾期90日的無抵押貸款應計入NPL。所謂NPL比率，即不良貸款除以銀行總貸款額，比率越高代表資產質素越差，盈利越容易受影響。
報告指，交行上半年逾期90日貸款比率為1.9%，NPL比率僅1.35%；民行逾期90日貸款比率為2.1%，NPL比率僅1.36%，差額（spread）情況遠較去年闊，同業中「化妝」情況最甚。差額反映逾期貸款比率增幅不斷加快，但NPL卻僅緩緩上升。星展質疑，兩行部份逾期1年至3年有抵押貸款，以及逾期3個月無抵押貸款，並未計算入NPL，未能反映資產質素轉差實況。
上半年內銀計算NPL比率較鬆手。陳姝瑾認為，主是因為客戶經理或分行主管為達到內部要求，刻意降低比率；或是內銀高層看好資產質素前景，故以比較低的標準去計算；亦可能是貸款一旦撥入NPL，銀行需要增撥備，盈利會直接扣損，故傾向鬆手。
逾期90日趨不列入不良貸
根據中銀監「貸款五級制」，不同類型貸款均有不同的撥備要求，貸款質素越差撥備比率則越高。正常類、關注類、次級類、可疑類及損失類貸款，按規定依次撥備1%、3%、25%、75%及100%。故此，內銀傾向將貸款歸類為關注類，否則一達到次級（開始計入NPL），撥備率大大提高。
不過，內銀若果有充足的抵押品，則有酌情權（discretion）不列入NPL，但交行及民行逾期90日貸款中，僅得36%至40%屬有抵押，較行業平均47%為低，故星展相信兩行難再鬆手調低NPL比率。
陳姝瑾在報告中提到，若果以較客觀的計算方法，交行及民行經調整後NPL比率實際達1.84%及1.81%，屬眾多銀行中資產質素最弱。國有銀行最有驚喜，建行（939）及中行（3988）比率分別為0.91%及0.93%，反映兩行有抵押貸款（如樓按及基建）比例較多。