港元貨幣基金穩陣避險可揀選

港元貨幣基金
穩陣避險可揀選

【低風險】
要數防守型MPF,非保守基金、貨幣市場基金及保證基金莫屬。保守基金屬於貨幣市場基金的一種,主要投資於港元短期銀行存款及短期債券,回報理論上與港元儲蓄存款利率相若。回報較上述略高的為貨幣市場基金,這類基金會投資在短期有息貨幣市場工具,如短期銀行存款證、政府票據或商業票據。

打工仔想在波動市況下暫避風頭,可考慮揀選保守基金或貨幣市場基金。當然,低風險不等於零風險。倘若本港利率跟隨美國向上,投資回報亦會受累。投資在外幣資產的貨幣市場基金,還須面對多一重滙率風險。因此,要避險為上的話,打工仔最好還是揀港元貨幣市場基金。
不過低風險不等於零風險,保守基金或貨幣市場基金一樣可以見紅。惟有部份保守基金或貨幣市場基金仍可力保不失。根據理柏的統計,交通銀行愉盈退休強積金計劃的保守基金,最近1個月回報有0.07%,冠絕同類基金。
至於保證基金,顧名思義會向供款人保證投資回報達某一水平。其投資範圍不限於短期有息貨幣市場工具,還包括債券及股票。不過世上沒有免費午餐,保證基金會要求供款人須符合鎖定期及提取條件等附帶的保證條款,才合資格獲得保證回報。