【本報訊】中銀香港（2388）透過北京金融資產交易所（北金所）掛牌放售南商銀行，前日截止，因南商要價偏貴，碰上環球股災兼人民幣貶值，結果傳聞為熱門競投者兼有營運港銀經驗的越秀集團，最終未有「摘牌」入標，只有中國信達資產管理（1359），成為支橕是次放售的唯一國家隊競投者。
記者：劉美儀
中銀香港昨晚公布，限期前北金所收到「一份參與進場交易流程的申請文件」，申請為信達旗下的信達金控，各方仍需就擬議資產出售的條款達成共識，及獲得監管及其他批准，現階段未肯定資產出售將會落實或最終完成。《彭博》引述消息謂，信達以極接近底價680億元出價。
從無營運銀行經驗
若是次南商放售順利獲批，以金額計，將是繼2001年，星展集團向國浩（053）收購道亨銀行以來（作價約430億），最大宗港銀交易，亦是首次有國企資產管理公司染指港銀。
證券界預期，若信達最終成功併購南商，前者很可能需要股本集資，但交易會對信達帶來股本回報率（ROE）攤薄作用，其小股東及市場未必會正面回應。
信達從無營運銀行經驗，交易亦要通過金管局就風險監控等要求的嚴格審批；但信達既是財政部成立的國有獨資金融資產管理公司，財力融資應絕無難題。
按北金所之前所列交易條件，意向買家為中央或地方政府財政與授權部門，其直接或間接股東應為1間在內地或本港受監管金融機構，故是次信達透過全資擁有的信達金控入標。
信達昨收報2.89元，跌3.02%，中銀亦跌1.5%，收報25.8元。中行（3988）中銀母子，亦將於周五公佈中期業績。經財政部核准，上月15日，中銀將南商在北金所掛牌放售，底價680億元，相等於南商去年底賬面值1.95倍。
南商作價貴過創銀
金英證券（香港）亞太區銀行及金融研究首席分析員陳昔典表示，「近期股市跌價厲害，（之前傳聞的買家）可能唔願意畀咁高溢價買南商！」剔除物業重估價值，單計銀行資產，南商作價達2.3倍以上市脹率，「貴過之前創銀永亨」。
瑞穗證券亞洲銀行研究部執行董事安彤善認為，若信達是買家，併購會帶來ROE攤薄作用，相信市場對其集資「反應會頗負面」。