一周三件:中玻快高長大 - 錢雋

一周三件:中玻快高長大 - 錢雋

洛陽玻璃(1108)同阿媽互換資產搞重組,股價呢兩日升咗20%。嚟緊日子,中資股炒重組注資,肯定浪接浪兼係大主題之一。行家中國玻璃(3300)前排先引入大孖沙中國建材集團,中玻有好大想像空間。

估值平絕同業

中玻啱啱上年尾以每股1.04元,發2.6億新股(或已擴大股本14.36%),引入中國建材集團。後邊中建材直屬國資委,總資產值3,600億元人仔,折合4,500億港元,又係大孖沙級數!
中玻本身,又係祖國極少數可以生產低輻射鍍膜(LOW-E)同透明鍍膜(TCO)特種玻璃嘅企業,講技術,又係架勢堂。
呢次中建材集團入股中玻,斷估唔係無啦啦,尤其上邊講,央企改革如火如荼,而中建材集團又係阿爺點名,首批進行重點改革嘅央企。憧憬喺主打玻璃瓣數上有整合,或者中玻獲眷顧,獲注入項目,呢個推斷,好合情理。
中玻現價(1.04元),啱啱先上番配股價個位,市值18億元,得中建材集團0.4%,若果真係獲眷顧,快高長大。咪扯咁遠,中玻最新PB得0.6倍,洛玻連埋呢兩日股價一支箭,家陣PB係講緊高達22倍,場內另一間信義玻璃(868)PB亦講緊近1.4倍。中玻起碼平咗57%。
又場內專業評估,中玻就快派嘅2014年度成績單,EPS增長29%到8.75港仙,預測PE得11倍。中玻股東之一,日本嘅Nippon Sheet Glass(揸中玻22%),預測PE去到40倍,上邊洛玻冇預測、信玻近12倍,中玻又係至平一隻。
買中玻,當翻半番到1.56元計,PB先上到0.9倍,未有耐追到上邊行家之餘,總市值都係得28億元,亦只及信玻168億元嘅16%。

錢雋
細價股專家
本欄逢周二、三、五刊出