【投行比拼】
去年半新股諾奇(1353)爆出主席丁輝「捲款走佬」的事件後,新股保薦人有否做足盡職審查、表現是否專業等問題,備受市場關注。
本報統計去年新股保薦人表現,瑞銀及中金任保薦新股次數最多,分別有10宗IPO均由該兩間投行任獨家或聯席保薦人。而滙豐表現最差,該行有份參與保薦的3宗IPO,首日新股全告跌穿招股價;任諾奇獨家保薦人的建銀國際,去年保薦6宗IPO,其中4宗首日亦潛水。相反國泰君安則表現最好,任保薦的4宗新股,全部首日均錄升幅。
去年在主板上市的新股中,如扣除轉板及介紹形式上市,共90間,當中有37間、即約四成新股,在上市當日股價就潛水。羅兵咸永道資本市場服務組聯席領導合夥人陳朝光認為,新股首日股價表現難以估計,表現欠佳或因新股定價過高所致。
日成 新龍 泰加錄超購
另外,現正招股的日成控股(3708)及新龍移動(1362)孖展認購反應熱烈,均超購逾8倍;泰加保險(6161)亦超購3.6倍。其餘兩隻新股科勁國際(6822)及雅仕維傳媒(1993)均未足額。