【本報訊】佳兆業（1638）日前公佈，因創辦人郭英成辭任董事長而觸發滙豐銀行即時追債4億元欠款連利息，更可能引發其他交叉違約，昨日滙豐證券進一步表示，有關的交叉違約涉及5隻總值達25億美元（約195億港元）的債券，該行更質疑，佳兆業如何於下周四支付2,600萬美元（約2.028億港元）的債息。
滙證以「黑天鵝」形容是次佳兆業違約事件，並對此感到驚訝，主要因為佳兆業遭追數時，沒有與債主商討尋求延遲還款的可能，有別於一般債仔被追數時會「講數」的做法。滙證認為現時的情況非常嚴峻，因為滙豐銀行4億元的債務違約，將觸發集團5隻總數值25億美元的離岸債券的交叉違約事件。
債息升至43.3厘
受到近期佳兆業的負面消息影響，集團多隻債券於場外市場的價格大跌，導致相關的債息狂升，其中一隻2018年到期債券息率升至近43.3厘。
對於佳兆業隨時爆出的交叉違約，滙證不諱言，相信佳兆業很難獲得債券持有人的豁免，並指一般高息債券，只要有25%的持有人同意，便可要求發行人即時連本帶利還清欠款，火燒連環船一觸即發。滙證不單質疑佳兆業如何於下周四支付2,600萬美元的債息，同樣關注其債券持有人會否齊齊向佳兆業追數，以及集團如何向滙豐銀行4億元的欠款，將評級由中性降至減持。
上月市場一度傳出郭英成「失聯」，其後郭英成向生命人壽出售11.21%舊股，令生命人壽持股增至逾29%，並主導整個董事局，加上周三集團向萬科（2202）旗下出售上海青灣兆業全部股權與股東貸款，套現為12億元人民幣，因此不少市場人士對佳兆業未有與滙豐銀行商討尋求延遲還款感意外。根據佳兆業中期報告顯示，截至6月底止集團的現金及銀行存款賬面值111億元人民幣，負債淨額與權益總值比率為72.5%，有市場人士指，「事件明顯涉及政治因素，並非財務數據可客觀分析，對於滙豐銀行即時追數，則不排除可能有其他『鑊』會爆」。