【本報綜合報道】阿里巴巴上市不久，即宣佈首度發行80億美元企業債券，仍然吸引大量需求。據悉約有半數投資者來自美國，另一半來自歐洲和亞洲。該公司接獲逾550億美元認購申請，超額認購約6倍，令阿里因而調高債券發售價，令債券孳息比原來低10至25個點子。
債價與亞馬遜相若
消息指，債券年期介乎3至20年。其中，3年期定息債券票面年息1.625厘，僅比同期美國國債息高70個基點；5年期債息2.5厘，亦僅比美國國債息高95個基點。10年期債券息率則為3.6厘，較美國10年債息現時約2.34厘，高約128點子。有市場人士指，阿里在美上市不久已取得一定知名度，令其債券定價優於內地科技同業，以其10年期債券的定價水平，已經與美國同業亞馬遜相若。若老牌科技股思科若發同等規模的債，其10年期債息亦僅比阿里低10個點子左右。
上述以美元結算的債券將以一種被稱為144A的私人配售方式，向合格的機構投資者發行，由大摩、花旗、德銀和摩通承銷。今年144A私人配售方式的回報率為6.1厘，略高於高評級企債的6厘總回報率。
Dealogic數據則顯示，渴望高息的投資者已大舉湧入企債市場，今年高評級企業已發行了價值6,025億美元的債券。本月至今發債規模已達750億美元。有消息指，阿里一度考慮將發行規模提升至100億美元，但最終選擇了80億美元，已是亞洲企業發行美元債券的最大規模。