【本報訊】訴訟費大增拖累滙控（005）盈利表現，惟券商對業務前景現分歧，摩通及德銀均調低其目標價，主要是估計合規成本及罰款等增加，大摩則看好該行盈利增長動力，微升目標價。
摩通德銀削目標價
滙控股價昨跌0.5%至78.25元，未有太受季績遜預期影響。摩通指出，滙控經調整後稅前盈利為66億美元，按年增14%；而貸款亦重見增長、工商業務及「炒房」做好，惟訴訟罰款高達18億美元卻出乎預料，在未來合規成本上升預期下，目標價由92元稍調低至90元。
德銀雖然將滙控今年每股盈利預測上調4%，惟考慮到英鎊兌美元的滙率變動因素，該行將滙控目標價由83元下調至80元。
大摩認為，滙控一級資本比率未來料穩定，派息增長有機會讓市場失望，不過估計滙控今年每股盈利增長7%，16年全年則提升5%，將目標價稍為提升1元至75元；美林認為，滙控收入現正增長，加上自由現金流動力強大，有信心其股息可達9%增長，維持「買入」評級。