一周三件:西王特鋼超抵 - 錢雋

一周三件:西王特鋼超抵 - 錢雋

西王特鋼(1266)單單係食住本身山東省基地,地區嘅城鎮化發展,已經係長搵長有。又呢期唔止祖國特鋼股,就算場內嘅鋼材股,就已經升咗一轉,西王係超落後。
西王係山東省主要特鋼同鋼材生產商。睇返主打基地有乜搞作,根據山東省2014至2020年城鎮化規劃,全省會有108個重點項目,總投資額2,060億元人仔,單係今年,撥資630億元人仔。而呢百多個重點項目,就包括煙台港西港區一期工程沿海港口泊位、青榮城際5條鐵路、濟南至樂陵高速公路,同青島LNG建設項目。

內地同業炒到癲

睇到係,因為城鎮化推動,加埋山東省本身要發展,推出唔少超重份量基建項目,當中,鋼材水泥呢類上家原材料,係唔少得。再講,西王近水樓台,又有規模同技術優勢,嚟緊日子,掂過碌蔗。
西王喺2012年上市價係2.65元,現價(1.11元)已跌咗近60%,家陣得4.6倍PE,又唔好估多,集團今年度增長,淨係keep喺半年度增幅12%,純利去到4.3億元人仔,EPS 0.27港元,預測PE得4倍。
又祖國同樣係特鋼股嘅撫順特鋼,呢轉炒軍工concept,五個月升咗240%,預測PE上到28倍,而方大特鋼,削削哋都升咗30%。香江場內,一般鋼材股好似重鋼(1053),5月以來都升咗60%。西王同期,係冇郁過!
又西王同樣都有做特鋼,若果日後爆多個軍工concept,祖國特鋼股咁癲,西王反映呢個concept,咁咪不得了?排除呢個可能,就算西王唔搞軍工呢瓣,單係追落後,翻一番,去到兩蚊樓上,今年預測PE先啱啱追到方大特鋼,但講緊都係得8倍水位,仲係超抵。

錢雋
細價股專家
本欄逢周二、三、五刊出