佔中遍地開花，大市回落亦無可厚非，始終資金最怕的就是不明朗因素。今季股市可能係近年最難估，但只要揀中好股，要跑贏大市其實唔難，今期〈投資導航〉六大名家，繼續承接過去兩季強勢，將推介心水潛力股，股民萬勿錯過！
增長勢頭強勁 TCL通訊必選
【魏力（上季推介+22.4%）】
智能手機於新興市場方興未艾，由於消費力所限，相對於蘋果及三星，中低價機的潛力更為龐大，一直主打美洲及歐非中東（EMEA）市場的TCL通訊（2618），憑着強勁的增長勢頭，加上股價經歷逾兩個月調整後，估值更為吸引，屬第四季的必然之選。
中低價手機潛力大
摩根士丹利最新報告認為，TCL通訊於拉美、中東等地已建立紮實的基礎，在換機潮推動下，今明兩年盈利仍有34%及20%的增長，而內地需求急升亦值得期待。此外，三星手機定價較高，市佔率逐步下降，而TCL由60至70美元的入門機款，將吸引大批用家，而中高端機款亦200美元有找，價廉物美，勢助出貨量及盈利大為提升。
大摩及花旗報告均預期，TCL今年純利10億元，按年增長2.2倍；明年盈利可望再升三成至約13億元，股本回報率（ROE）逾30%，遠高於同業水平。現價預測市盈率（PE）約11倍，相當抵買。兩行目標價分別為12.5元及14.2元，取兩者中間數可見13.3元。建議9.5元或以下吸納，失守8.8元止蝕。
4G上客憧憬大 中移看高一線
【高明（上季推介+5.2%）】
今年的升市雙核是港交所（388）及中移動（941），第三季雙雙成藍籌升幅前二名，按近年炒風，指標性藍籌股今年肯定未升完，連同4G發展，中移動可看高一線，有望升到年尾。
iPhone 6將登陸內地
巴克萊預測今年中移動4G上客5,000萬，大行普遍跟隨中移動官方預測今年4G上客目標為5,000萬。惟最新8月份數字，4G上客913萬戶，增長快速，今年4G上客已達2,957萬。餘下四個月，若仍以5,000萬做目標，則反映9至12月只得510萬新上客，按過去三個月平均715萬上客計，第四季上客肯定超預期，分析員將要提高預測及目標價。
早前市傳中國會「首發」iPhone 6時，中移動股價破百，及後蘋果公佈首兩輪中國冇份才回落。隨着蘋果公佈iPhone 6將於本月中登陸內地，中移動股價會再升，並實質支持4G上客。
過去五年智能電話革命，電訊股炒起，數碼通（315）最多升3.6倍、Verizon升1倍、Vodafone升六成，僅中移動橫行，今年下半年4G上客開車，保守估計可以倍翻，以今年低位63.65元計，目標最少127.3元。
內地鼓勵潔能 博耳收入看漲
【晉佳（上季推介-2.3%）】
上周正值佔中大跌市，但博耳電力（1685）表現仍相當硬淨，公司主要從事智能配電系統方案銷售及節能方案銷售，兩分部今年上半年收入增幅分別達59%及28%，表現理想。中央鼓勵各項清潔能源發展，其實博耳電力亦是受惠企業之一。再者，即使在傳統熱電行業，對智能配電系統方案需求亦大，其未來收入增長可測性高。
股價上望14元
近半年港股大上大落，博耳股價仍橫行近半年，波幅不大，一方面是消化早前升幅，另一方面反映股份貨源歸邊，現階段基本因素支持之下，股價亦偏強，繼3至7月期間股價呈上落格局，於保歷加通道上下軸浮動，直至近期逆市於中軸屢次獲得支持，股價漸漸轉強，稍後「開大」機會偏高，可望突破11元阻力，然後進入新一輪升浪。
博耳今年上半年純利升38.8%至1.82億元人民幣，下半年踏入旺季，表現肯定更佳。按大行麥格理預測，博耳今明兩年每股盈利增長率分別達38%及30%，而預測今市盈率僅13.2倍左右，以預測今年市盈率18倍作為目標價，股價可上望14元。
三大賣點支持 CW Group冷敲
【唐牛（上季推介+6.5%）】
上季推介億和（838），至今累升6.5%，業績交足功課，肯定未升夠，坐定定，目標價2.3元不變。
入正題，今季推介冷門股CW Group（1322），公司為一站式精密工程解決方案供應商及機床製造商及分銷商，主要透過幫助客戶設計及優化組裝生產線，加強生產效率兼減省成本。
估值平 業務有保證
賣點有三︰第一，業務入場門檻高。公司服務對象包括航天、油氣、電子、汽車，不易抄襲，行業龍頭如波音及勞斯萊斯均為其客戶，業績有保證。第二，估值夠平。公司中期核心盈利勁升58%至8,010萬元，年度化市盈率僅單位數，還未計潛在增長，價值有待釋放，盈喜有望浪接浪，最新市值14億元，啱晒基金口味。第三，股價夠硬淨。大市由高位急回逾2,000點，但公司股價一直企穩，沽壓不重之餘亦見有買盤暗地支持，絕非池中物。申銀發表報告，指其現價預測市盈率僅7倍，目標3.22元。
睇走勢，股價一旦升破2.6元，將進入冇蟹貨區，以2.4元作買入價，今季博見3元，潛在升幅25%，不設止蝕。
高息具防守性 長建繼續揸實
【股榮（上季推介+2%）】
未揀心水股前，先講避開甚麼板塊。雨傘革命未知何時終結，對零售股而言，短期陣痛無可避免，第四季只能打防守波，況且部份內地省市叫停來港旅行團，影響將逐步浮現，現階段難以評估。市場最討厭不明朗因素，因此零售股、收租股甚至本地概念股，今季宜沽不宜買。
加息陰霾料成話題
美國今個月很大機會結束買債計劃，而最新失業率降至5.9%，是08年以來首次跌穿6%，新增職位亦遠高預期，聯儲局主席耶倫早前稱，若就業市場的進展持續較預期理想，將提早加息，加息陰霾料成為全球討論話題，對地產股料有一定壓力。
如是者，今季揀股，中資股值博率較佳。上周中央放行iPhone 6，三大電訊商首日已收到逾200萬部iPhone 6預約。即使iPhone6未正式開賣，中移動（941）4G上客照樣勁升。最新4G客數衝破4,000萬戶，全年上客5,000萬戶的目標應可「超標」。
另外，上季推薦的長江基建（1038）可以繼續揸實，長建已成功變身為全球性公用業務股，穩收4厘回報息率，受政治事件及環球息口變化影響輕微。
PE遠低於同業 金隅估值吸引
【何車（新加入）】
佔中事件如何收科，無人有水晶球。
選股宜向業務不受佔中事件影響者下手。今季推介，是金隅股份（2009）。
金隅是北京環渤地區最大建材生產商，擁有環保水泥生產設施，亦在北京經營房地產業務。在地產業務的優勢，是地價成本便宜。
2014年（12月年結），金隅（上周二收報5.38元），預期PE僅5.6倍，只及過去五年平均9倍的62%。無論以水泥股或內房股視之，估值都具吸引力。海螺（914）預期PE 8.8倍，中國海外（688）預期PE 7.1倍，金隅較同業低。
H股較A股折讓36%
金隅的預期PB僅0.63倍，只及過去五年平均1.47倍的43%。海螺與中國海外的PB分別為1.61倍及1.27倍，可見金隅折讓頗大。
應無意外，滬港通本月將成事，有利折讓大的H股。金隅H股較A股折讓36%，較海螺H股的14%溢價吸引得多。
中線投資金隅，目標價7.7元，回報可高達43%。若能低位上車，回報更佳。
第三季回顧 最高回報22.4%
第三季港股虎頭蛇尾，但潛力股平均回報達3.9%（見表）。表現最佳為魏力推介的舜宇光學（2382），低位9.8元入場，成功升抵目標價12元，季內回報達22.4%。唐牛推介的億和（838）一度升達26%，惜未抵目標價，但期內升幅仍有6.5%。另外，為增加競爭力，表現最差的一位名家要停賽一季，由另一名家接力，今季新加入的是何車。
