【本報綜合報道】美國《華爾街日報》引述消息人士透露,美國證監正調查「債王」格羅斯(Bill Gross)所創辦的全球債券巨頭PIMCO,旗下一隻針對小投資者的基金是否涉及誇大回報。
知情人士表示,證監對PIMCO定價問題的調查已進行了數月,而格羅斯亦曾被證監調查員約見,現階段格羅斯對此不予置評。
疑用財技誇大回報
有指證監調查的內容,包括格羅斯管理的一隻旗艦交易所交易基金(ETF)在買入部份債券及對債券進行估值的方法。當局正調查規模達36億美元的PIMCO旗艦投資產品「總回報基金」(Total Return)ETF,是否以折讓價買入投資品,然後再以較高估值去計算持倉價值,企圖誇大獲利。這做法令人以為該EFT快速地實現盈利,但實際上只是利用了債市投資產品的估值方法差異去牟利。
據知情人士透露,證監調查重點是PIMCO的上述行為,是否意味投資者獲得有關基金表現的訊息是不準確的。現時向投資者發送誤導訊息,在當地屬違反證券法。
PIMCO一位發言人表示,公司一直就此事配合證監的非公開調查,同時非常認真嚴肅的履行對客戶的監管義務和責任。PIMCO相信其定價程序是完全適當的,並符合行業標準。
被證監調查的負面消息,對PIMCO及格羅斯而言,無疑是雪上加霜,因該公司近兩年投資回報大為失色,正面臨極大的市場信心危機。以往一向是回報之王的「總回報基金」,今年截至目前的回報率僅得3.4%,遠遠跑輸同類型基金的約55%回報率;事實上,截至8月時,「總回報基金」已出現連續16個月資金流出的困境。