一周三件:北海博大龍鳳 - 錢雋

一周三件:北海博大龍鳳 - 錢雋

剛啱上個星期初,迪臣(262)話分拆建築同工程承包業上市,五個交易日後,逆市升咗23%。場內有分拆concept嘅,仲有北海集團(701),家陣係幾毫子貨仔。
北海上年尾講過,話考慮分拆部份業務上市,家陣暫時仲未有聲氣,但成件事咁睇:除咗上邊迪臣,呢期因分拆而變得生猛,再對上經典例子,莫過於確利達(1332)。隻股喺2012年,由中渝置地(1224)分拆上市,股價由今年7月0.8元開波,兩個月累升咗700%!

分拆概念煞食

諗到係,祖國大孖沙喺香江搵殼,成為咗大氣候,北海若果真係搞分拆,無形中一開二,走多間上市公司出嚟。所以,無論北海本身又好,或者分拆出嚟嘅既公司都好,其中一隻只要化身大龍鳳,北海肯定都直接得益,兼肥仔水。
咪扯咁遠,北海啱啱公佈半年成績單冇耐,就算扣除期內一筆2,100萬元嘅非經營性收益,半年純利都增長過30%,到3,425萬元,主打製漆業,keep住唔錯增長。
又今年阿爺計劃建構700萬套保障房。又喺北海半年結後,祖國7月汽車產、銷量,按年增加咗8.6%同6.7%,8月產、銷量亦keep住增加2.2%同4%。阿爺保障房國策,連埋汽車業好景,支持北海繼續搵真銀,PE繼續keep喺4、5倍超抵搞水位。
祖國行家,渝三峽家陣高達50倍PE,金力泰預測26倍PE,北海PE係大折讓咗80%!又北海家陣PB得0.7倍,上邊祖國行家,PB全部喺1倍樓上。
買北海,當睇基本面,現價(0.44元)翻半番到0.67元,預測PE先得6.5倍,未有耐追到行家。又北海若果真係搞分拆,有機會博大龍鳳。

錢雋
細價股專家
本欄逢周二、三、五刊出