【本報訊】繼滙控（005）發債補充資本後，外電引述消息指創興銀行（1111）亦計劃發行永續額外一級資本（Perpetual Additional Tier1，AT1）債券增資，惟未有提及規模及年期，有資本市場人士指出，由於承銷團龐大，估計發債將達一定規模。
《彭博》引述消息人士指出，創銀AT1債券將會以美元計價，並有機會跟隨市場情況而調整，承銷團包括瑞信、滙控、野村及瑞銀四家投行。
縱然細則尚未公佈，評級機構穆迪率先將債券評級定為ba2，較創銀本身baa2評級低三格（notches），主因是發債僅屬一次性，致減值機會較高，以及當銀行無法經營時難吸收虧損。
穆迪亦表示，創銀有機會在債券加上股息制動機制（Dividend Stopper），即銀行在取消支付利息後，亦有權不派發普通股息。創銀發言人對增資一事不作回應。截至6月底為止，該行普通股一級資本比率（CET1）為11.42%。
瑞穗證券亞洲銀行研究部執行董事安彤善認為，創銀無疑須面對監管當局要求額外資本的壓力，而發行AT1補充資本之餘亦不會攤薄股權，故成為銀行增資新寵，他亦質疑，創銀應較難吸引其他投資者購買普通股，才選擇以AT1增資，料本地銀行的最低一級資本目標為11%。
他謂，創銀所發債種類與滙控早前發行的永久後償或有可轉換證券（contingent convertible bond），基本上都屬一致，惟他坦言不知道本港銀行資本水平要跌至甚麼，AT1債券才須轉為普通股，內地準則為當CET1跌至5.125%時即觸發，滙控該批債券的發行條款則列明為7%。