【本報訊】正就或然可換股債（Contingent Convertible Bond或然債）發售進行路演的滙控（005），下周將正式發債。
補充一級資本充足率
《彭博》引述三位消息人士透露，集團下周中將發售總值約50億美元的或然債，以補充其額外一級資本充足率（Additional Tier 1 Capital）。但債券未觸發換股前，發債本身不會影響滙控的已發行股本，或攤薄每股盈利水平。
截至6月底，滙控普通股一級資本充足率為11.3%。分析謂集團資本實力充裕，或然債是配合巴三新資本規定下，補充銀行的一級資本債務工具，並作為充實普通股的備用工具。
參照之前英國萊斯銀行及巴克萊集團發債的相若監管規定，只有當滙控普通股一級資本充足率，跌低於7%水平時，才會構成觸發點債轉股。報道指，或然債將分為兩部份，包括美元及歐元/英鎊為發行單位，美元部份發人有權在債務發行後的第5至10年內提早贖回，後者在第7年可提早贖回，滙控的或然債，是首次獲穆迪及惠譽給予投資評級的同類債券。