首隻雙幣雙股IPO入直路 盼11月掛牌港航擬本周申請上市

首隻雙幣雙股IPO入直路 盼11月掛牌
港航擬本周申請上市

【本報訊】「雙幣雙股」新股發售(IPO)終進入大直路,據悉,香港航空計劃於本周內,向港交所(388)提交A1上市申請表格,若進展順利冀於11月在港上市,集資額約40億元(5億美元);當中總發行股數約一成比重,撥作散戶公開發售,港元或人民幣發行分佈,則視乎散戶認購興趣決定,估計供機構投資者的國際配售部分,以人幣認購的意欲則不會太大。
記者:劉美儀

消息透露,港航的港元及人幣部分新股,將以兩個相關的股票代碼分列,目前唯一「雙幣雙股」的合和公路(737),人民幣計價的上市編號為80737。
派息安排上,以港元為單位的發行股份,當然派港元息,人幣部分可由股東選擇港元或人幣派發,因屬本地公司,始終人幣供應來源有限。

摩通任獨家保薦人

對於市場認為雙幣雙股的「光環」,已被即將開車的滬港通所「騎劫」,消息則認為,影響剛好相反,滬港通即將通車帶動的暢旺氣氛,刺激投資者及發行人對雙幣雙股的興趣,因為同一股票,可選擇港元或人幣單位結算發售,省卻滙率風險,更便利內地持有人幣的投資者,南下買港股。
過去因市場條件不配合、或擔任上市保薦人的投行眾多,意見紛紜,雙幣雙股經常只聞樓梯響,而實質研究此方案的公司,據聞寥寥可數。是次香港航空上市,由摩根大通任獨家保薦人。
金管局前總裁任志剛曾指,香港作為中國境內國際金融中心,在港上市股票,應可提供港元或人幣兩種貨幣作交易報價的選擇,讓中外投資者因應本身需要及滙率風險考慮,選擇以那種貨幣交易結算。「為何要阻止投資者對貨幣使用的選擇?為何一定要人使用港元計價?」

理論上無技術障礙

現時港元與人幣即時支付系統,已與港交所旗下的中央結算及交收系統(CCASS)聯網,故實行雙幣雙股,理論上並無技術障礙需要解決,據悉金管局及港交所相關部門,稍後亦會就雙幣雙股安排進行交流。
被投資銀行界稱為「新股女王」、中央證券登記董事總經理鍾絳虹早前接受訪問時表示,藉着滬港通很大機會在第四季開通,及遇上具知名度的合適公司(香港航空),再加上市場氣氛轉好,預期首家雙幣雙股新股,今年終於能在港出現。
她更不諱言若今次再失敗,「不會再主動叫人用做雙幣雙股(新股)!」
香港航空成立於2006年,大股東為海南航空,飛行航線以北京、福州、重慶為主,亦有涵蓋日本及泰國等國外線。