摩根大通於上周五，以每股平均價27.659元增持807.8萬股中國太保（2601），最新持股比例增至14.23%。事實上，摩通早前已發表報告指，太保首季盈利增長強勁，受惠於承保盈利能力及效率改善，以及快速業務轉型帶動，因而看好其前景，既然摩通身體力行，不妨跟一轉。
該行考慮到太保現金流改善及產品組合優化後，分別提升今明年純利預測7%及12%，相應將H股目標價由32元升至34元，維持增持評級，估計業績對股價有正面作用。
增長勢頭強勁
報告又指出，雖然錄得24億元人民幣減值，但是太保首季純利仍然按年增長44%至32億元人民幣，高於該行預期的25%增長，反映保險業務基本面有大改善。該行估計未來數季將延續此盈利強勁增長勢頭，市場將會調整公司評級。此外，太保轉型至以代理為中心的業務模式，令其保險組合更具盈利能力。太保去年新業務價值利潤率達22%，首次突破20%。
另外，摩通於上周四，以每股平均價3.719元減持2,116.2萬股農業銀行（1288），最新持股比例降至6.99%。該股收報3.4元，跌0.79%。
范董