【本報訊】第2間大型內銀股農業銀行（1288）公佈季績，一如中行（3988）般盈利錄雙位數增長，其首季盈利按年升13.65%至534.3億元（人民幣．下同），淨息差更按季增加3點子至2.96厘，是首間錄得季度淨息差擴闊的內銀。農行亦趁業績跑贏市場預期，提撥相當於新增不良貸款額2倍的減值撥備，為資產轉差風險未雨綢繆。
首季減值撥備133億
證券界估計，季內農行撇銷壞賬額約23億元，連同其新增不良貸款額，較去年底增加42億元（至919.9億元）計，首季度該行新增不良貸款額實際應為65億元，季內農行提撥的資產減值準備達133.4億元，相當於新增不良貸款額逾2倍；由於傳統上農行會大幅增加末季撥備，故按季計首季撥備減少38%。
不過，首季度農行手續費及佣金淨收入，僅按年微升3.45%至268.87億元，增幅之低令市場擔心，是否與互聯網金融搶走不少內銀理財產品客戶，致影響收費收益有關。
截至3月底計，農行核心一級資本充足率為9.48%，較去年底的水平9.25%有所改善，相信與該行盈利增長及風險胃納降低有關。季末，該行不良貸款率維持去年底的1.22%不變，縣域不良貸款率，則升0.05個百分點至1.59%。
農行是目前已公佈季績的內銀股中，暫時是唯一錄得按季不良貸款率不變、核心一級資本充足率上升，及淨息差擴闊的銀行。
金英證券（香港）中國香港銀行研究副總監陳昔典表示，農行首季淨息差擴闊，不排除其他公佈業績的大型內銀股，如工行（1398）及建行（939）等，淨息差亦呈好轉。
證券界原先普遍預測內銀股首季盈利，僅錄得單位數至約一成增長，他指3間已公佈季績的銀行表現，均令市場「跌眼鏡」，惟各行首季新增不良貸款額，接近去年下半年規模，足證早前不良貸款爆升傳聞，確實出現。