魚樂無窮:堡獅龍大翻身睇1元 - 唐牛

魚樂無窮:堡獅龍大翻身睇1元 - 唐牛

服裝股堡獅龍(592)午後報喜,預期截至去年底止中期業績,按年錄得大幅增長,刺激股價爆升26%,但從各項指標睇,大升浪只係處於開端。
堡獅龍成功大翻身,主要靠控制內地及台灣業務成本,以及內地店舖生產效率提升。睇番6月底止全年業績,中台兩地嘅店舖總數,短短一年時間由700間喪減至385間,證明呢招非常有效,管理層肯大刀闊斧做嘢,抵讚!
幫堡獅龍計計數,2012年度上半年賺3,409萬銀,下半年蝕1,188萬銀。保守估計2013年度上半年盈利增長五成,即5,114萬銀,又保守估計下半年盈利表現一樣,則全年賺1.02億銀,市盈率即刻得番10.8倍,比佐丹奴(709)嘅預測市盈率12.9倍,折讓16%。
唔好忘記,呢個只係保守估計,一旦增長超預期,市盈率肯定得番單位數。秤身家,堡獅龍現價PB 1.5倍,佐丹奴3.1倍,堡獅龍折讓52%,又係平足一條街。
雖然舊年業績唔算標青,但堡獅龍派息依然慷慨,現價息率4.2厘,今年業績突飛猛進,派息肯定更疏爽,絕對係有升有息嘅選擇。睇圖表,堡獅龍周線圖蓄勢突破圓底頸線,一旦破位,目標直指1元!

唐牛