成渝高速（107）首三季盈利下跌17.3%，是受上半年所影響，第三季已錄得增長2%。上半年盈利下跌26.3%，主因包括三項，一是成仁高速於2012年9月通車，雖帶來路費收入，但利息支出已不再列作資本支出，而初期經營尚待成熟，以致錄得虧損；二是由2012年國慶節起，節日免收小型客車通行費，上半年春節等節日共13天，路費收入明顯減少；三是4月雅安地震，實行免費通行50天，其後繼續對抗震救災車輛免費通行，影響收入。
第三季並無節日，而且救災已完結，成仁高速經過一年的經營，業務收入亦轉佳，儘管其他仍有榮辱，但已輕微增長。第四季的業績，可以預期的，是受到國慶節等的免收通行費所影響，而此措施於去年同期已開始，故今年影響有限。另一方面，成仁高速於去年9月通車，已在虧損，今年或有改善，因而第四季業績將與去年相似或稍增。預期全年業績仍較上年下跌10%左右，明年起將止跌甚至重新增長，經濟轉好，有利於高速公路的收入，相信最壞時刻已成過去。
成渝高速現價2.31元，預期PE 5.3倍，息率4.1厘，PB 0.519倍，PE及PB為同類股份最低，現已逐漸轉好中，保守地以PE 6.5倍計，已值2.84元，屆時PB亦不過0.638倍，現價潛在升幅23%，預期未來半年可以實現，下跌風險不大，適合保守投資者。
齊明
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