【本報訊】瑞安房地產（272）昨宣佈，為籌備分拆多時的中國新天地引入投資者。北美大型地產商Brookfield將斥資近39億元認購新天地可換股債券，相當於持有約兩成股權。有分析員指，此舉可減輕瑞房債務負擔，有利日後分拆，進一步釋放新天地項目價值。
記者：鄧偉忠
按Brookfield入股價計，新天地估值高達218億元，惟仍較其所持有項目總估值有逾35%折讓。瑞房昨日上午停牌並公佈入股消息，下午復牌後股價先升逾4%再跌最多近2%，收市微升0.4%至2.7元。
入股新天地21.6%股權
根據瑞房公告，中國新天地將向Brookfield發行價值5億美元（約38.9億港元）可換股債券，倘全部轉讓成股份，Brookfield將持有新天地已發行股本約21.67%。瑞房同時會向Brookfield發行認股權證，可按每股2.85元認購4.15億股瑞房股份，認購價較瑞房停牌前股價2.69元高5.95%，認購股份則相當於擴大後股本約4.93%。
現時新天地主要持有上海新天地、新天地時尚、企業天地一及二期、瑞安廣場及虹橋天地等項目，物業估值總額達336.56億元。瑞房表示，今次獲Brookfield入股所得資金，將用於償還短債及中國新天地旗下項目資本開支。
瑞房主席羅康瑞表示，現時仍在籌備分拆新天地上市，惟需要視乎市況及項目進展是否配合，現未有時間表。據悉，新天地希望明年上市。他亦表示，與Brookfield會尋求在其他地產項目上有進一步合作。新天地行政總裁黃勤道昨日表示，有計劃爭取由母公司瑞房注入更多商業物業資產，而除Brookfield外，亦會考慮同其他公司合作。
有歐資行分析員認為，Brookfield是次斥資約39億元獲取新天地約兩成股權，除可直接減輕瑞房資金壓力外，亦有利投資界重新估計新天地旗下項目估值，有助釋放資產價值；Brookfield有力協助瑞房改進資產質素，料今次入股亦有助集團為分拆新天地鋪路。
Brookfield高級管理合夥人William Powell表示，集團視新天地為在中國的長線投資，即使新天地在3至5年內未能上市，仍不會考慮退出。他表示，今次採取認購可換股債券方式投資新天地，純粹由於認為這是「最快及有效」的方式，強調對公司非常有信心。
瑞房集團財務總監尹焰強昨亦表示，瑞房現時淨負債率約70%，即使不計Brookfield注入資金，估計透過其他方式亦可在今年底前控制至65%水平。
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