在港熱銷多年的投資相連保險，其一大賣點是免費在過百隻基金中隨時轉換，但產品複雜及收費昂貴衍生大量投訴，早前再被監管當局勒令整頓。其實市面上已出現按月單一收費的基金平台，讓用戶買賣三、四百隻基金間，毋須顧慮因轉換產生的收費。市況波動下，投資者可更主動管理基金組合。
記者：李芳芳
傳統上，買基金首先要支付1%至3%的認購費，沽售或者轉基金，再給1%內贖回費或轉換費。若買賣頻密，這筆開支將相當「乸脷」。
新興的月費基金平台，按基金投資額單一費率計算，便可省卻這些煩惱。現時市面上較大的基金月費平台，是匯豐三年前推出的Fundmax，同系的恒生有iPower，富達國際最近亦推出類似的計費平台SmartFund。
假設用80萬元平均買入債券和股票基金，富達月費計劃收0.75%，相較其傳統的認購費債券基金收0.75%、股票基金需1.5%，以及轉換費0.25%，若兩年內平均每年有1次轉換，月費計劃開支已更化算；單看首年更不用置疑（見表一）。而同一筆基金資產在三至四年內，年均轉換2次，超過四年則年均3次轉換，費用都會低過傳統付費方法；當然轉換的次數越多越化算，尤其是偏愛認購股票基金的投資者。惟上述對比忽略基金升跌，即月費計劃的開支將跟隨基金增值而上升，且不設封頂。
富達個人投資業務亞洲（日本除外）區域總監李錦榮說，「近年市況縮短到3至6個月便有調整，大市喺18000至22000點之間，已有20%嘅空間，值得投資者作出調整，用月費計劃就唔會因小失大。」且投資顧問佣金收入，與客戶投資額升跌掛鈎，而非交易次數，對客戶而言，投資顧問所給的建議將變得更中肯。
恒生易入場 富達月費低
不過，投資者過往買基金的觀念是等待中長線增值。比較兩種收費模式可見，持有基金兩年都沒有調整，月費計劃相對蝕底3,000元；三年更貴了9,000元。
李錦榮承認，新模式並不適合保守一族，特別是以收息為主、甚少買賣股票基金等人士。但據香港投資基金公會今年上半年數據，港人持有基金的年期平均為1.1年，換言之，一半人每年都會轉換基金一次或以上。
相對匯豐FundMax主攻資產淨值達20萬元以上的中高端投資者，恒生針對年輕投資者，入場費低至3,000元，富達設置的入場門檻則最高，需5萬美元，即39萬港元，但月費率為基金投資額的1%，較同業具競爭性（見表二）；同樣投資額下，匯豐則最低要1.5%，多0.5個百分點；恒生最貴，需1.75%。富達對投資額達780萬元的客戶，收費甚至降七成至0.3%，遠低於匯豐的1%，強攻貴客。
相對匯豐有龐大的分銷網絡及有多元化的產品，李錦榮說，富達側重提供售後服務，包括有獨立團隊篩選的精選基金報告、透視個人基金實際分配狀況的網站工具；投資額達78萬元以上更設投資顧問，惟目前僅有6名，每人服務最多400個客戶，冀望增聘顧問後，人均服務客戶降至最多300個。
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