永亨升四成 港銀起舞 市場揣測國壽有份洽購

永亨升四成 港銀起舞 
市場揣測國壽有份洽購

【本報訊】永亨(302)證實主要股東正洽談放售,該行股價開市後一度爆升49%,收市價亦飆升四成至116.8元,創93年7月上市以來新高,市值較前日膨脹102億元至359億元,其他中型銀行亦在併購概念下齊齊飆升。有證券界形容昨日為「港銀併購值得記念的一天」,標誌港銀併購概念近水尾。分析普遍認為,永亨能成功放售機會,較創銀(1111)看高一線。 
記者: 劉美儀 關穎欣

在08年中,曾向紐約梅隆銀行集團洽購所持永亨權益但最終告吹的國壽(2628),成為市場揣測,將捲土重來洽購永亨,惟國壽對再洽購永亨查詢,未有回覆。

摩通:港銀不乏買家

分析員認為,自招行(3968)摸頂購入永隆銀行後,加上《巴三》新增資本要求,內銀再高價斥資併購港銀,將會「約束」很多,故內地非銀行金融機構或非金融企業,及水頭較充裕的地區性銀行,會成為潛在買家,但迄今未有明確買家名字冒出。摩通指,跨境商機下港銀不乏買家,區內銀行如日資三井住友及三菱東京UFJ,分別持有東亞(023)及大新銀行(2356),而瑞穗、新加坡銀行(如華僑銀行及大華銀行)、馬資銀行(如CIMB及May Bank),均透過自營增長擴展本港業務。
昨日開市不久,永亨即升至全日最高位124.7元,較前收市價升40.9元,收報116.8元,逆市升39.4%,全日成交額達6.26億元。
受永亨放售刺激,大新銀行亦勁升17.7%,收市報13.32元;創銀雖然已澄清未達成出售協議,惟昨日續升3.3%至32.75元。
一直被國浩(053)吸納的東亞亦升5.67%,收報33.55元,該行指不知悉股價上升原因,亦沒有須予披露消息。證券界相信,永亨「賣得成」機會較創銀高,前者在股價未有異動已主動披露洽售交易,且終止以股代息,令放售洽談計價更為清晰。

作價或巿賬率2.4倍

摩通形容昨日是港銀併購「值得記念的一天」,隨着創銀、永亨先後確認放售,港銀整固潮亦等於「展開終結篇」,預期若永亨同樣以市傳越秀收購創銀的2.4倍巿賬率作價,永亨每股售價將達159元,即較昨日收巿價有36%溢價。
大和與摩通皆預期永亨若放售,作價不會較創銀為低。大和指永亨若以2.5倍巿賬率出售,每股作價171元。高盛以較低溢價預測計算永亨目標價,水平由原來的79元調升至110元,相等於明年市賬率約1.53倍。

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