【本報訊】百佳首輪競投繼續進行篩選,和黃(013)「惜售」百佳,無意大幅劈價拋售。有市場消息指,百佳花落誰家最快將於下月中揭盅,而其中盛傳出價較低的兩間私募基金KKR及TPG,據外電指則已率先出局。
記者:陳建文 鄧偉忠
據《路透》昨日引述消息人士報道,KKR及TPG出局主要是由於出價未達和黃要求,並指兩間私募出價最高僅約200億元,與市傳和黃要求的意向價30億至40億美元(約234億至312億港元)相差甚遠。
出價太低未達要求
有消息人士指,和黃今次出售百佳,雖然出價是首要因素,但也會同時考慮買家本身條件,是否能配合百佳未來發展,因此KKR及TPG出局除因出價未到價外,其私募基金身份也是另一個重要因素。
據市場消息指,和黃今次出售百佳是希望善價而沽,並非純粹「等錢洗」,因此,在處理入標時會優先排除以較低價格競投的投機性質買家,而且據悉和黃管理層曾表示出售百佳「並非唯一選擇」,集團亦可能選擇出售部分股權,或是因入標價錢不達標而直接取消出售百佳。
惟消息人士指,無論是出售或保留,和黃最快將於下月中前決定百佳去向。
和黃出售百佳於本月16日截標,據了解,雖然曾表態對百佳有興趣的利福(1212)未有競投,和黃仍收到至少7個財團入標競逐百佳,撇除已出局的私募基金KKR及TPG,仍有包括華創(291)、永旺(984)母公司AEON、澳洲零售集團Woolworths等多個買家,其中據傳華創出價已是買家中最高,但也仍然未達到和黃期望的300億元水平。
華創仍是頂頭大熱
在競逐百佳的買家名單中,華創一直屬於「頂頭大熱」,更是至今唯一承認有出價入標的買家。華創財務總監黎汝雄上周表示,華創現時擁有逾200億元的充裕現金,加上每年經營業務現金流入達90億元,以及可以舉債或售賣現有資產集資,相信集團有足夠實力收購百佳,而無需進行股本融資。
事實上,市傳和黃出售百佳意向價高達312億元,按百佳去年純利約8億元計算,市盈率高近40倍,有本地投行界人士指,百佳內地銷售網絡發展不算吸引,純粹以香港業務計,未來增長前景有限,相信難以有買家出價達標。
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