1）食髓知味，5月15日在0.183元推介買入威華達（622），昨日最高升至0.31元，爆升69%；炒落後當然是「同主股」百仕達（1168），看好理由相近，目標1.44元，較現價0.83元，預期井噴式升幅達73%！
揸40億現金必有所為
所謂同主，是內地富商，也是阿里巴巴馬雲的好朋友歐亞平，分別直接持有百仕達44.28%，及透過公司與相關人士持有威華達36.56%，而且歐氏親自出任百仕達主席，而威華達主席則由陳巍出掌，正副明顯。今次威華達藉手上及將有大量現金而進軍頁岩氣業務，刺激股價大升，可以憧憬已坐擁現金40億元的百仕達，勢必強勢出擊，不讓副帥專美於前。
百仕達與威華達有炒同氣連枝概念外，雙方亦簽有租賃協議，威華達主席陳巍既是百仕達執行董事及持有百仕達股份，可見二者息息相關，威華達有大動作在先，相信百仕達發動攻勢之期已近。
正如同文陳承龍兄在專欄《實力取勝》中分析，百仕達是一隻內房靚殼股，去年底持有現金40.08億元，扣除借貸2.96億元，淨現金達37.12億元，為市值29億元的1.28倍，是典型的「現金牛」。以歐亞平往績，以及中國三大商界巨頭，包括馬雲、平保（2318）主席馬明哲及騰訊（700）主席馬化騰正聯手成立眾安在線財產保險，並擬委任歐亞平為董事長，可見長袖善舞的歐亞平豈會賣殼，40億元現金亦不會投閒置散，只要有合意及有利可圖的生意良機出現，估計百仕達必會重鎚出擊，情況一如威華達，為股東爭取最佳利益。
目標1.44元博升73%
百仕達近兩年少售樓盤，盈利倒退，但資產淨值（NAV）有進無退，一旦釋放，盈利即可大幅回升，以現水平衡量其投資價值可給予一個大「like」。計至去年底，百仕達每股NAV 2.115元，其中1.05元為淨現金，現價PB只有0.39倍，較推介威華達時PB站0.36倍相若，有信心百仕達PB可追上威華達現企0.54倍水平，即股價可升至1.14元，但計及百仕達由07年高峯2.87元（未經配股調整），跌至0.35元，再反彈至09年高位2.05元的彈幅超越黃金比率0.618倍計，今次由2.05元跌至0.45元，其0.618倍反彈目標在1.44元，較現價升73%，屆時PB亦只回升至0.68倍，只是重上一般地產股的平均合理估值PB 0.70倍而已。
以百仕達剛出現「杯柄」突破及成交轉旺評估，升潮剛起，短期升幅有望跟貼威華達。
五礦資源不妨翻兜
2）上月初推介五礦資源（1208），一度累升8.9%，現有低價加碼或翻兜機會，理應把握。周一副選中國軟件（354）兩日已累升16.8%，再次證明副選非次選，五礦資源目標維持3.09元，博升46%。
五礦資源吸引在由鉛/鋅生產商，透過近年積極壯大業務與盈利基礎，加強銅業生產，令業務價值因70%來自銅產而大幅提升，股價卻迄今未反映這正面轉變，提供黃金低價收集機會。
現價較07年高峯7.88元，累跌73%，比2010年高位7.07元亦低70%，PE由最高15.6倍，跌至目前的7.5倍及預測4.6倍，可見股價與業績進度脫節程度。既有70%業務價值源自銅產，比較同業應以江西銅業（358）最合宜，以江銅現價預測PE 8.1倍為準，五礦資源折讓達43%；若同站8倍水平，五礦資源應值3.73元，比德銀目標價（3.96元）為低，亦較上個大跌浪的黃金比率0.618倍反彈目標4元為低，較現價量度升幅77%！
五礦資源剛被大摩MSCI中國指數剔出，但轉列為小型股中國指數成份股，形成5月31日突有大手轉倉，不要誤作減持。
高彰坡
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