新昌營造(404)原有業務下,家陣得5倍PE,4.5厘高息,加埋新拓展內房業務,第時業績仲爆炸,抵搞。新昌係老牌建築股,手頭未完成合約,貼近260億銀歷史新高。係冇重大不利情況下,集團已經坐定粒六,繼續keep住呢個低PE及高息回報。又新昌新拓遼寧省鐵嶺內房業,總樓面3,100萬平方呎,地價每方呎56蚊港紙,係鹹豆價,獲利潛力肥仔水。以土地每方呎賺/增值150蚊計,新昌總增值/獲利45億銀,就算連埋呢壇土儲收購所發CB嘅攤薄效應計,新昌每股都可以增值/獲利2.9元,新昌現價幾銀?得1.12元咁大把!又連呢壇重秤計,新昌NAV上到4.97元,大幅折讓77%。折讓係咁意收窄到60%,新昌已經要升80%,到近兩蚊水位。
中天化工大折讓
中國天化工(362)NAV 1.32元,現價(0.28元)嘅折讓,高達79%,即係話,集團現價只得NAV兩折。又中國天化工喺08年金融海嘯期,股價亦講緊1蚊水位,集團現水位,殘到爆。中國天化工由4月底,一路配合成交上嚟,啱啱破咗近三年嘅蟹貨密集區,呢轉短打博升20%,到0.33元,折讓仍然高達75%,安全到痹。
錢雋