新世界拆三酒店上市<br>估值逾100億 合訂證券形式去馬

新世界拆三酒店上市
估值逾100億 合訂證券形式去馬

【本報訊】商業信託有價有市,繼鷹君(041)後,「純官」鄭家純接班後動作多多的新世界(017)也落實分拆酒店上市,新世界昨日表示,包括灣仔君悅在內三間估值合共超過100億元的六星級酒店,以股份合訂單位形式上市,向港交所(388)遞交上市申請,市傳將集資8億美元(約62.4億港元)。

記者:鄧偉忠

新世界表示,新世界酒店將會與鷹君分拆的朗廷酒店一樣,以股份合訂單位形式上市,現時持有包括灣仔君悅、萬麗海景及尖沙嘴凱悅三間酒店,集團擬發行不多於50%股份合訂單位上市,上市後,新世界及母公司周大福企業將合共持有不少於五成股權,上市安排行為德銀、滙豐及摩根大通。

包括君悅及萬麗海景

根據通告,新世界酒店將於2014及2015年兩個財政年度,將全部可分派現金分派予股東,較香港電訊(6823)及朗廷酒店均少一個財政年度,之後分派比率則同樣減至90%。
新世界酒店業務現時由純官次女鄭志雯「打骰」,根據新世界披露,君悅、萬麗海景及尖沙嘴凱悅現時合共提供1,787個酒店房,去年入住率介乎七至八成,截至去年6月底止年度,三間酒店合共貢獻營運純利約5.86億元,按年增長約15.8%。
根據高盛發表研究報告,新世界現時持有的五間香港酒店,包括君悅、萬麗海景、尖沙嘴凱悅、沙田凱悅等,估值合共約133.74億元,有外資行分析員估計,是次分拆的君悅、萬麗及凱悅均屬最優質資產,總資產淨值肯定超過100億元。

料套現發展其他業務

法巴證券分析部董事總經理李偉烈表示,君悅、萬麗海景及凱悅均屬六星級酒店,是新世界旗下最高質素的酒店資產,相信可吸引不少投資者認購。他認為,新世界早前表示,希望拓大香港住宅物業發展規模,加上集團在內地地產業務一向滯後,相信是次分拆酒店,主要目的是套現發展其他回報更高業務。
因久病未露面的彤叔自去年一月宣佈退休,純官接手後隨即動作多多,其中包括收回租予利福(1212)開設尖沙嘴崇光的物業,早前更進一步拆散與「細劉」劉鑾鴻共同持有利福的控股公司,集團架構方面,除純官上任前將家族控股的周大福珠寶(1929)上市,以及是次分拆酒店上市外,鄭氏家族旗下、控制新世界系多間上市公司的周大福企業,早前則獲「泵水」注資逾100億元。