中能興業擬造淡 中證監說不<br>內地封殺「渾水式沽空」

中能興業擬造淡 中證監說不
內地封殺「渾水式沽空」

【本報訊】在內地專門做空,被稱為「中國渾水」的北京中能興業投資諮詢公司,曾在3月初向中證監正式致函詢問能否進行「渾水式沽空」,並於昨日其網站刊出中證監回覆。
記者:黃尹華

中證監回覆指,「以提供證券投資諮詢業務獲得利益的,應經核准取得相關業務資格」,並表示「如以傳播虛假不實訊息等不正當手段,影響證券價格波動並獲取經濟利益,將依法予以查處」。不過,獲資格經營證券投資諮詢業務,本身不能先入市、後發報告、然後獲利。換言之,中證監的言論,已將「渾水式沽空」封後門。
近年以渾水(Muddy Waters)為首的沽空機構,在海外市場多次沽空中國股份,然後再出報告唱淡圖利,不過,這種「渾水式沽空」並未流行於A股之上。

視為「老鼠倉」 隨時釘牌

據內地媒體透露,中能興業目前並無證券諮詢資格,中證監如此表態,意味已封死該公司利用「渾水式沽空」獲利的途徑。深圳平安證券首席分析師羅曉鳴表示,按照規定,在沒有業務資格情況下,通過發佈證券研究報告獲取利益,已是違規;而即使是「有牌」的證券研究機構,如果是以「先沽空,再發表看空報告」方式操作,等於是「老鼠倉」,會面臨嚴重處罰,甚至吊銷牌照。
本報昨日致電中能興業公司詢問其目前業務狀況,公司未有回應。位於北京的中能興業背景神秘,有內地媒體曾到其辦公地址直擊,只有兩間辦公室,總面積不到400平方呎,且無人辦公。不過,該公司近年聲名大噪,去年4月曾在網上發表報告,質疑內地網站樂視網財務狀況,令其A股股價兩日跌近15%,去年12月又發佈包括茅台、五糧液在內的11份白酒塑化劑檢測報告,拖累白酒股大挫。
中能興業最近狙擊對象為A股康美藥業公司,在去年12月和今年3月,與內地《證券市場周刊》聯合發表兩份報告,質疑賬目造假,康美藥業曾一度跌停板。而中能興業就在網站發公開信予中證監,反駁外界對其沽空康美藥業的指責,自稱未有沽空該股,不過,信中就向中證監正式提問,「投資研究機構經過調查,對發現的有疑問證券先融券賣出,然後再發佈看空的報告以謀求利益,是否合法?」最後便獲得中證監的上述回應。