上海集優（2345）這個名字或許較少人認識，但其實母公司是國企上海電氣總公司，其他股東來頭亦唔細，包括「女股神」劉央主理的西京投資、鄧普頓資產管理、新加坡政府投資（GIC）及保誠（2378）。
集優是內地零部件生產商，主要做火電、核電機組葉片，不過去年火電及核電新增裝機容量下降，大大打擊葉片需求，令去年少賺42%至1.26億元（人民幣．下同）。
瑞信指集優去年葉片分部利潤減少46%至5,700萬元，相信今年跌勢難逃，將再跌46%至3,100萬元；幸而分部業績貢獻已超越葉片的刀具，收入料可錄得中單位數增長。不過，葉片前景唔掂，今年或少賺19%至1.02億元，故將目標價調低逾兩成，至0.96元（港元．下同），維持中性評級。
管理層派定心丸
除了被瑞信唱衰外，翻查過去近一年紀錄，發現劉央、鄧普頓及保誠都曾輕微減持，但股權變動不算大，反映股東仍投信任一票。可惜市場需求疲弱，集優股價由今年初近1.30元高位，一直尋底，2月初發盈警後繼續向下，現跌至1.01元，接近瑞信的新目標價。
再睇走勢圖，RSI同STC已進入超賣區，加上集團總經理胡康派定心丸，指經營已見輕微增長勢頭，鐵道部改革亦對業務有利。若有閒錢，不妨小注買入博反彈。
瑪姬兒