【本報訊】新世界發展（017）再展財技將資產高價分拆上市，據外電引述消息報道，上周公佈擬分拆酒店業務上市的新世界，初步擬集資8至10億美元（約62.4億至78億港元），相當於新世界酒店上市後市值最多逾300億元，較多間投行普遍對集團酒店業務估值溢價高達三成。
記者：鄧偉忠
據《華爾街日報》報道，新世界已委聘滙豐、德銀、摩通、中銀及渣打為上市安排行，計劃集資8至10億美元。在上市安排行中，滙豐、德銀及摩通均出現在周大福珠寶（1929）前年上市時的保薦人陣容。
分析指管理層進取
綜合多間大行近一個月發表的研究報告，市場普遍估計新世界旗下酒店業務資產淨值（NAV）約230億元，其中高盛表示，由於內地酒店資產由新世界中國（917）持有，估計可能只會分拆香港及東南亞酒店業務，估值約134億元，至於花旗對資產估值則更低至123億元。
有中資投行高層估計，新世界酒店以上市公司形式上市機會較大，按發行25%新股上市計算，以及集資額約62.4至78億元計算，上市後市值介乎約249.6至312億元，較230億元估值，溢價約8.5%至35.7%。
有不願具名中資行分析員認為，現時本港藍籌地產股市值，一般較NAV折讓20%至30%，倘非藍籌股折讓可達五成，至於同類上市酒店股中，香格里拉（069）市值較NAV溢價約21.7%，大酒店（045）則折讓約34.9%，倘若新世界酒店以300億元估值上市，即相當於較230億元NAV溢價達三成，「即係話管理層好有信心，覺得君悅可以賣得貴過香格里拉同半島啦！」
靄華暗盤價升20%
此外，獲逾千倍超額認購的「新股王」靄華押業（1319）今日掛牌，昨日上市前夕暗盤價一度被炒高逾三成，收市價報1.18元，較招股價0.98元仍升20.4%或0.2元，不計各項買賣手續費，散戶持有每手4,000股將賬面獲利800元。
靄華昨日公佈股份分配結果，散戶一手中籤率為30%，投資者每認購70萬股、相當約68.6萬元，才穩獲一手。靄華公開招股錄得1,085倍超額認購，合共1.3萬人申請，每股招股價以上限0.98元定價。